天威保变今日公告:近日,公司收到印度国家电网公司中标通知书,公司在印度国家电网公司输变电工程项目竞标中一举中标17台750kV级单相自耦有载调压变压器,合同金额约为3.5亿元人民币。 根据要求,天威保变将在20-27个月内陆续完成上述17台产品的制造、运输、现场基础建设和设备安装工作。该合同收入确认可能在2011-2012年,该合同金额占公司2008年总收入的8%。 天威保变目前已成为市场普遍认可的新能源龙头。该协议的签订,有效巩固了公司未来两年的收入,但对2010年度净利润不会产生影响。 我们维持之前的盈利预测,即公司2009、2010年基本每股收益分别为0.71元、0.89元,目前市盈率已相对偏高。公司是少数具有特高压变压器生产能力的龙头企业,再加上诸多的新能源概念,理应给予合理的溢价,因此维持“增持”的投资评级。