本次收购主要涉及包头矿业、柴家沟矿业、神宝公司等煤炭资产，神华在中国标准下的煤炭可采储量将由115亿吨增加至140亿吨，增幅为21%；JORC标准下的煤炭可售储量将由74亿吨增加至91亿吨，增幅为24%。新增产能2023万吨(且部分矿井在2011年投产)，增幅约10%。由于本次收购利用IPO募集资金，不摊薄股本，按2010年前三季度测算，2010年可增厚每股收益约0.023元。

　　基于此，调整公司2010年-2012年每股收益分别为1.88元、2.00元和2.20元。基于神华具有“煤、电、路、港”等一体化优势，管理层战略眼光独具，未来产能扩张较快，且资产收购程序已经启动，维持“推荐”评级。