昨日股指继续振荡上行,涨幅最大的板块分别为农林牧渔、食品饮料与医药。在通胀压力越发显著并正成为公众预期的背景下,全社会的资金流动与货币乘数正在激活与放大。强烈建议继续超配通胀受益板块,除消费类通胀受益板块外,同样建议关注工业资源品领域。此外,具有提价能力的化工相关子板块也值得关注。重申11 月份策略月报的观点,行业配置方面关注四条主线:通胀、政策推动与受益、人民币升值以及行业景气周期。(海通证券(600837)研究所)