禾盛新材（002290）具备估值优势

加入日期：2010-11-30 7:30:38

　　投资要点：家电复合材料行业在处于黄金增长期。公司业绩有望在2011年实现爆发性增长。以公司当前掌握的资源，后续有能力快速启动新的大规模产能扩张计划。2011年产能翻倍，未来三年发展瓶颈在于产能扩张速度公司当前产能12万吨/年，2010年12月公司合肥一期将投产，释放产能6万吨/年；2011年3月，公司合肥二期投产，释放产能6万吨/年。
　　投资评级：预计2010-2012年公司EPS为0.75元、1.4元、1.88元（对公司产能扩张能力信心增强，调高2012年EPS），未来三年利润复合增长率58%。公司估值在同类企业中具备优势。维持买入评级，调高六个月目标价至45元。(光.大.证.券)