公司近日收购思达公司，进军人工心脏瓣膜领域。思达公司是国内人工机械心脏瓣膜的领先企业。国内人工心脏瓣膜市场空间广阔，机械瓣膜占主导。收购思达公司将提升公司盈利能力。同时公司产业链延伸，打造心血管诊疗一体化平台。我们认为，公司在本次投资之后仍结余2.72亿元超募资金，将更多选择并购来实现产业链的延伸，有望不断提升公司估值。

　　不考虑后续并购因素，预测公司2010-2012年每股收益分别为0.51、0.72和1.00元。目前公司在持续高景气的药物支架市场中占据了技术和营销上的优势，而且将继续打造心血管诊疗一体化平台，未来强烈的并购预期将赋予公司一定的估值溢价。因此维持“买入”评级，6个月目标价39.66元。