受全球流动性改善影响，周期性行业迎来阶段性机会。在资金驱动下，有色、农业、煤炭等为代表的周期性板块维持强势。随着美联储量化宽松预期继续升温，全球多个国家加入汇率干预潮，预计全球资金面宽松局面仍将维持，资金有望持续涌入新兴市场国家。因此，这对于A股而言仍将构成利好。建议投资者跟随趋势，选择周期性板块中具有相对估值优势的品种。另外，即将召开的十七届五中全会是十月的重要议题，“十二五”规划可能涉及到题材有望再度被挖掘。