方正证券:维持中金岭南“增持”评级_股票_证券_财经

方正证券:维持中金岭南“增持”评级

加入日期:2010-10-12 8:39:36

  中金岭南澳洲子公司佩利亚要约收购加拿大上市公司全球星点评事件:2010 年10 月7 日,公司公告:公司控股子公司佩利亚与全球星矿业签署了《要约收购意向协议》,佩利亚以现金方式每股1.65加元要约收购加拿大上市公司全球星矿业全部已发行普通流通股和已发行但尚未行使的期权(行权价在1.65 加元要约价之下)所对应的普通股,总计1.115 亿股,对全球星矿业的股本估值为1.84 亿加元。

  点评:

  公司目前资源包括了“三矿”:凡口铅锌矿、2008年收购的盘龙铅锌矿、2009年收购的Perilya,以及处于勘探阶段的Ballinalack矿。锌总储量达到609万吨,权益储量426万吨;铅总储量达到313万吨,权益储量达到230万吨。

  此次收购的全球星矿业的主要资产是位于多米尼加共和国的低成本、铜-金-银矿—塞罗-徳-迈蒙铜金矿(Cerro de Maimon),此外,在多米尼加共和国还拥有268平方公里铜金矿勘探区域及60平方公里镍矿勘探区域,及拥有位于加拿大魁北克省的锂矿勘探项目摩布朗(Moblan)60%的权益。截至2009年12月31日,全球星矿业公告的其探矿区域内的资源量(包含储量)合计约:64万吨铜、137万盎司金(约42.57吨),1,425万盎司白银(约443吨)、9.3万吨镍、8万吨氧化锂。

  公司近来的海外动作频繁,凸现其国际化的眼光,资源得到大笔扩张,对于公司未来发展起到积极的作用,我们预测公司2010-2012年EPS分别为0.52、0.89、1.12元,维持“增持”的评级。

 

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