顶尖财经网(www.58188.com)2024-6-24 10:35:42讯：

随着出口产业链相关公司的景气度得到业绩确认，中国企业“出海”主题已成为机构普遍看好的全年性景气主线，以公募基金为代表的买方正在积极瞄准出海产业链优势企业。

据招商证券研报，2024年第一季度主动偏股公募基金调仓思路大致可以归纳为三条：一是布局稳定红利板块；二是布局出海链板块；三是布局资源品板块。招商证券分析认为，从基本面的投资逻辑来看，今年以来随着海外需求的逐渐恢复，国内出口产业链景气度相对较高。分析人士认为，通过布局具备高成长潜力和出色海外业务布局的上市公司，有望获取更广阔的市场机会和更高的投资回报。

国海富兰克林基金表示，相比海外同类标的，中国出海企业有三大优势支持。一是技术领先，过去十几年中国积累了强大的工程师红利，为企业出海过程中对外输出先进技术和管理提供大量人才支持。二是中国的全产业链优势是其他大多数国家所不具备的，中国拥有完善的工业体系和完备的上下游产业配套，可提供稳定、高效、低成本的零部件供应与服务。三是中国国内市场庞大，出海企业往往已经在国内市场中积累了较大的业务规模，更容易形成规模效应。

具体到操作层面，如何对企业出海主题相关标的进行筛选和布局？国海富兰克林基金表示在组合构建中主要通过精选个股挖掘机会，优先考虑那些竞争力强，且海外占比较低、空间广阔的标的，对于一些产品竞争力足够强的行业和个股，从去年就已在逐渐布局。无论是现在的新能源汽车，前两年的新能源、家电，还是再早的轮胎行业，出海机会始终存在，只是每个行业面临的阶段不一样，建议尽量避开已经在海外占有很大的比例的行业，因为增长空间相对有限，并且也更可能受到贸易保护限制。国海富兰克林基金称，企业出海这条主线上个股较多，关注重点将主要集中在电网相关的电气设备、工程机械、矿山和石油开采设备及服务、自动化生产、化工材料、汽车、船舶等。