第一，上半年A股市场风格快速切换，大小盘股持续轮动，结构化行情突出。整体上看，在快速轮动的市场中，以量化指增为代表的量化策略展示出了自身优势，交出基本令人满意的超额业绩答卷。第二，主流量化管理人的业绩首尾差异较大，头部效应明显，部分百亿私募量化机构展示出强劲的超额爆发力，其各指增类产品的超额表现也呈现出一致走势。第三，在市场趋于成熟理性、超额收益整体下降的趋势下，不少量化管理人也积极对小市值赛道资管产品进行探索，如推出全市场量化选股、国证2000指增等。

此外，宽德投资同时认为，今年上半年市场行情演绎较为极致，市场快速轮动，叠加TMT和中特估两条主线对资金的“虹吸”，加剧了获取超额收益的获取难度。整体来看，未来的A股级市场一定会趋向成熟，市场定价会更加有效，超额收益整体下降是必然趋势。历经市场检验的量化管理人，将会不断提高自身投研能力，优化策略模型，精准把控风险，以过硬技术应对超额的下降。此外，宽德投资还表示，未来随着公司在算力、算法上的升级，该机构也将继续拥抱新技术的应用，将AI融入量化框架的更多环节。