“兴趣”向有色股转移？

　　明泰铝业或为冯柳“创造”1.6亿浮盈

　　数据显示，截至3月30日，高毅邻山1号远望基金共现身13家上市公司前十大流通股股东名单，以截至2020年12月31日持仓数据来测算，持仓市值合计达77亿元，居于私募持仓市值首位。

　　进一步来看，去年四季度冯柳的调仓动作较为频繁。其中新进3只个股，如风华高科、恒顺醋业、大亚圣象。对同仁堂、明泰铝业、柳药股份进行了增仓。与之相对，减仓了宇通客车。另外，对石大胜华、大华股份、上海家化、京新药业、龙蟠科技、赛微电子等保持持股未变。

　　回顾冯柳2016年以来的历史持仓，其主要以医药、食品饮料、化工、电子与传媒等为主，鲜有对有色资源类个股的布局。从2020年开始，冯柳开始现身多家有色金属公司前十大流通股股东名单。这显示其对有色股的“兴趣”在增加。

　　从最新披露的冯柳持仓来看，其继续增加了对有色资源类个股的布局。据明泰铝业3月30日披露的前十大流通股持仓数据显示，去年四季度，冯柳对其加仓1050.00万股至2850.00万股。截至2020年底，持仓市值为4.03亿元，位居第二大流通股股东。

　　查阅明泰铝业股东持仓数据显示，2020年三季报，冯柳即新进成为明泰铝业前十大流通股股东，当时对其持仓1800.00万股，持仓市值2.01亿元。明泰铝业主营为铝板带箔，下游应用包括印刷制版、汽车制造、机械电器、电子通讯等领域，据其于2021年3月30日发布的年报显示，报告期内，公司实现营业收入163.33亿元，同比增长15.45%；实现净利润10.70亿元，同比增长16.69%。

　　受补库存、下游需求增加等因素影响，铜铝等大宗商品以及资源股去年以来强势上涨。明泰铝业同样实现了不俗涨幅，其去年四季度涨幅达到了近30%，今年一季度以来继续上涨近40%。若冯柳目前持仓明泰铝业未变，今年以来或实现1.6亿元的持仓浮盈。

　　另外，去年冯柳还增加了对于有色股楚江新材的布局。楚江新材主营为高精度铜合金板带材、精密铜合金线材以及铜导体材料，下游为消费电子、汽车电子、新能源电池、光伏能源等领域。

　　在2020年一季报，高毅邻山1号即新进入楚江新材前十大流通股股东，持股数量2000.00万股，期末持股市值1.49亿元。之后，楚江新材股价出现了一波强势上涨。去年三季度， 楚江新材开始筑顶回落，截至最新，公司股价自去年四季以来累计下跌了25%。但“精准”的是，冯柳在去年三季度退出了楚江新材前十大流通股股东，可谓“成功逃顶”。

　　中药出现配置价值？

　　冯柳增仓同仁堂等标的

　　重仓布局医药股也是冯柳的重要标签之一。据不完全统计显示，2016年以来，高毅邻山1号共现身30余家医药上市公司前十大流通股股东，该数量远高于食品饮料、电子以及传媒等其他行业。而且对于医药股的布局，冯柳持仓周期一般较长，可见冯柳对医药股的长期偏爱。

　　回顾来看，冯柳曾成功布局金域医学、人福医药与凯利泰等医药“牛股”。如金域医学，高毅邻山1号远望基金曾于2018年三季报新进入公司前十大流通股股东名单，此后在2018年年报、2019年一季报、2019年中报均显示其在逐步加仓，持仓股数由380.00万股增至2200.00万股。2019年四季度，冯柳退出了金域医学前十大流通股股东。值得一提的是，在冯柳持仓期间，金域医学股价一路“高歌上涨”，2018年四季度至2019年三季度，金域医学其间涨幅达到了1.7倍。

　　在医药领域，冯柳近年对中药股的配置“力道”在增加。如去年，冯柳新进入同仁堂、广誉远等多只中药股前十大流通股股东。

　　去年三季报，冯柳新进同仁堂前十大流通股股东，持仓5000.00万股，持仓市值13.49亿元。另据同仁堂最新于3月30披露的股东持仓数据显示，冯柳对其加仓1500.00万股至6500.00万股，持仓市值达到了15.54亿元。去年四季度，同仁堂股价下跌了10%，冯柳在此期间给与其进一步“补仓”。

　　“巧合”的是，在3月30日披露冯柳加仓当天，同仁堂股价大幅上涨，盘中一度上涨超7%，股价上涨至29元附近，已远远超过了冯柳去年四季度的“补仓成本区”。

　　对广誉远的布局，目前来看，还未给冯柳“带来惊喜”。冯柳曾于去年三季报新进成为广誉远第3大流通股东，持仓市值约3.09亿元。但自去年四季度以来，广誉远股价几乎原地踏步。

（文章来源：证券市场红周刊）