今天最火梗：世界三大知名酒庄，罗曼尼康帝、拉菲、易方达。很快，网友总结出了世界三大芯片基地，美国硅谷、宝岛台湾和诺安成长。还有三大电池基地、三大调味品制造商等。这种基金公司发行多只基金重仓单个板块，甚至单只股票的事，历史不少见。据说巴菲特的中国传人李录把这个定义为击鼓传花，如果真是这样，游戏就看谁最后跑得慢了。

不过，白酒板块近期飞涨带火了易方达明星基金经理张坤，他管理的易方达蓝筹精选因重仓白酒而单日净值暴涨5个点。与此同时，白酒企业陆续披露业绩预告，水井坊成为目前唯一一家净利润下降的酒企，迎驾贡酒预计净利润实现个位数增长。

净值一天暴涨5% 易方达“坤坤”出圈

1月26日，白酒板块整体下挫，白酒指数下跌4.31%；个股层面，仅有洋河股份和泸州老窖两只股飘红，金徽酒、青青稞酒、老白干酒等个股则跌超6%。

北向资金似乎持续在“戒酒”。数据显示，1月26日，北向资金全天实际净卖出35.41亿元，这是2021年开年以来，继1月5日之后北向资金再度大幅出逃。其中，五粮液净卖出185亿元，贵州茅台净卖出110亿元，在个股中排位居前。

而就在前一天，白酒板块刚刚实现一波猛涨，当日白酒指数跳高5.39%，贵州茅台也创下新高。

易方达蓝筹精选净值大涨5个多点，一举将“蓝筹”送上热搜。

易方达张坤也成功“出圈”。当天，一张配有“坤坤勇敢飞，ikun永相随，坤坤不老，蓝筹到老”字样的张坤图片在微博上刷屏。有粉丝注册了“易方达张坤全球后援会”微博账号，微博超话“易方达张坤”阅读量也大增。

易方达蓝筹精选上热搜

图片来源：微博截图

易方达张坤全球后援会微博账号

图片来源：微博截图

张坤是目前市场上最受关注的基金经理之一，刚刚披露的四季报显示，张坤目前在管基金规模达到1255.09亿元，是公募基金史上第一位在管主动权益类基金超千亿元的基金经理。

公开资料显示，新晋“公募一哥”张坤2008年加入易方达基金，曾任易方达基金行业研究员、基金经理助理、研究部总经理助理。现任易方达基金副总经理级高级管理人员、权益投资决策委员会委员。

钟爱白酒

易方达蓝筹精选的前十大重仓股昨天全线飘红。该基金昨天的净值涨幅高达5.05%。

从张坤去年四季度的调仓来看，他对白酒仍然情有独钟。以易方达蓝筹精选为例，截至四季度末，前十大持仓占比达到77.89%，其中对贵州茅台、洋河股份、五粮液、泸州老窖进一步增持，这四只个股持仓占比均超9%；同时中国生物制药退出前十大重仓股之列。易方达中小盘也是如此，贵州茅台、洋河股份、泸州老窖、五粮液持仓占比均超9%。

截至去年底，张坤所在的易方达基金前十大重仓股中，白酒股占据半壁江山，难怪市场也流传着世界三大知名酒庄：罗曼尼康帝、拉菲和易方达。

图片来源：天相投顾

股票型变混合型什么信号？

值得注意的是，最新一期基金募集申请核准进度公示表显示，1月4日易方达上报变更申请，申请事项是将易方达中小盘股票型证券投资基金变更为易方达中小盘混合型证券投资基金。最新审批进度显示，于1月11日决定受理。

业内人士表示，从股票型转向混合型，其中一个比较大的变更是股票仓位，股票型仓位相较混合型仓位更高，而混合型的仓位变动可以更灵活。随着股票仓位的改变，“公募一哥”会在组合中配置更多白酒股吗？

图片来源：证监会官网

此外，除白酒外，金融板块也得到了金牛基金经理的青睐。1月25日，谢治宇管理的兴全合润发布上市交易公告书。公告书显示，截至2021年1月21日，该基金股票仓位达到88.28%，相较2020年四季度的86.21%上升了2.07个百分点。

从行业配置来看，截至1月21日，1月期间谢治宇大幅加仓金融业并减仓了制造业。其中，制造业从去年末基金资产净值的64.75%下降至59.71%，而金融业则从6.70%上升至13.55%。此外，信息传输、软件和信息技术服务业占基金资产净值的5.67%，较去年末微加仓了0.86个百分点。

具体从前十大重仓股来看，海尔智家成为第一大重仓股，中国平安从去年末的第一大重仓股降至第三大重仓股。同时，晶晨股份和隆基股份退出其前十大重仓股，而兴业银行和海康威视新晋兴全合润前十大重仓股。数据显示，兴业银行及海康威视今年以来分别上涨9.49%、34.20%。

三线酒企业绩平平

1月26日晚间，水井坊发布公告，预计2020年度实现营业收入同比减少约5.33亿元，同比下降约15%；归母净利润同比减少约9496万元，同比下降约11%；扣非后归母利润同比将减少约7950万元，同比下降约10%。

在白酒产量方面，公司预计整体销售量同比减少约5645千升，同比下降约42%，其中，中高档酒销售量与上年同期相比减少约979千升，同比下降约11%，低档酒(基酒)销售量与上年同期相比减少约4666千升，同比减少约100%。

对于业绩下滑的原因，水井坊解释称，2020年上半年，新冠疫情导致的保持社交距离、聚会和宴席的管控，给高度依赖聚集型社交消费的白酒行业带来较大影响，使白酒消费需求减少；加之公司为保证市场健康可持续发展，总体以消化库存为主，使得公司上半年市场销售受到较大影响。下半年，随着疫情防控形势的好转，加之社会库存的补充，公司收入与利润均实现同比双位数增长。但就全年整体而言，公司业绩仍出现一定下滑。

不过，水井坊业绩表现仍好于市场预期。根据数据，此前180天内13家预测机构给予水井坊的EPS一致预测为1.39，对应归母净利润约6.8亿元，同比减少17.62%；参考业绩预测，2020年水井坊预计实现归母净利润7.3亿元，同比下降11%，降幅小于预期。然而，水井坊仍是当下已经披露业绩预告的白酒股中，唯一一家净利润下滑的酒企。

截至今日收盘，水井坊报收86.4元，跌6.2%，总市值422亿元。

同时，迎驾贡酒也发布了业绩预测，预计2020年度实现归母净利润约9.3-9.8亿元，同比将最多增加4652万元，同比最高增长5%；扣非后归母净利润约8.8-9.2亿元，同比最高增长5%。

公司表示，2020年度净利润增加的主要原因系公司产品结构优化，中高档白酒占比提高所致。

迎驾贡酒业绩基本符合市场预期，根据预告其每股收益为1.16元，与近180天内2家预测机构一致预测相符。截至今日收盘，迎驾贡酒报收32.9元，跌5.13%，总市值263亿元。

（文章来源：21世纪经济报道）