上海某90后的工薪族最近特别想买iPhone X，趁“双十一”采用分期付款在天猫预定一台。

256G、深空灰，总价要9688元，对于一般的工薪阶层、大学生等群体来说，可能要搭上一到两个月的工资，甚至更多。

如此背景下，分期付款就极具诱惑力了。分12期付完，每期只需要867.88元。一个月花不到1000元就能享受最高配置的iPhone X，听上去完美极了。全年实际要支付的费用为10414.56元，看上去只花七百多块，如果换成利率是多少呢？

这里的年消费利率可不是7.5%那么简单。钱本身具有其时间价值，也就是说现在的867.88元与一年后的867.88是两回事。在等额分期付款中，有一种计算“返回未来款项的各期实际利率”的公式叫RATE函数，按照此计算每期利率是1%，转换为年利率则为13%，高出近一倍，当然如果再加上以当期未还金额的0.05%按日收取的逾期费，综合利率还要更高。

现在大家对这种小金额的消费贷款并不陌生，从百分之十几到到百分之三百，消费贷平台良莠不齐。对于消费者而言，超前消费不见得有什么过错，在可承受的范围内利用杠杆撬动未来刚需，但是一定要把算盘拨细，考虑到实际的还款金额以及自己的承受能力。

现在的超前消费风气，让越来越多“负翁”的消费超出自己的经济能力范围。尤其对于大学生而言，借800元二十天后还20万，这背后潜藏的恐怖利率，以及极端的追款方式都不是危言耸听。

整顿消费贷的措施正一步步实施，但对于一般消费者而言，保护自己最好的方式还是重塑理财观。每月偿还的金额是否隐藏着数字迷局，当然也可以选择另一种“消费”方式，精心挑选购买一只理财产品，同样是复利，却可能是在为未来确定性的美好消费。比如定投兴全有机增长，定投12期每期1000元，最终收益率达20.54%。如果用以上rate函数计算，获得的实际利率为160；42.6%。