期货自上市以来首次跌停。这都使2016年注定成为资本市场上不平凡的一年。
基金经理,如高毅资产的邱国鹭、邓晓峰、尊嘉资产的宋炳山以及“一哥”王亚伟等,其中高毅资产旗下有两位基金经理2016年业绩表现亮眼,所管产品的平均收益分别达12.03%和11.10%。此外,其中也不乏一些管理规模在50亿以上的私募机构,如高毅资产、千合资本和尊嘉资产等。格上理财梳理了公募派基金经理2016年全年的业绩表现,大致将其分为了华夏系、嘉实系、博时系、长盛系四大派系,与大家一起分享其2016年的业绩成果。
表:公奔私基金经理2016年业绩表现(前十)
基金经理 |
私募机构 |
公募出身 |
产品名称 |
产品收益↓ |
所管产品平均收益 |
所管产品数量(只) |
罗文军 |
鑫增长投资 |
长盛基金 |
鑫增长1号 |
**** |
**** |
1 |
宋炳山 |
尊嘉资产 |
长盛基金 |
外贸) |
**** |
**** |
4 |
邱国鹭 |
高毅资产 |
南方基金 |
高毅国鹭1号崇远 |
**** |
**** |
1 |
邓晓峰 |
高毅资产 |
博时基金 |
高毅晓峰1号睿远 |
**** |
**** |
3 |
陈文涛 |
普邦恒升投资 |
招商基金 |
普邦恒升华金1期 |
**** |
**** |
1 |
靳奕 |
奕金安投资 |
国投瑞银 |
奕金安3期 |
**** |
**** |
3 |
张弢 |
泓澄投资 |
嘉实基金 |
泓澄投资 |
**** |
**** |
3 |
王亚伟 |
千合资本 |
华夏基金 |
千纸鹤1号 |
**** |
**** |
3 |
党开宇 |
易同投资 |
嘉实基金 |
易同增长 |
**** |
**** |
6 |
周枫 |
金百镕投资 |
博时基金 |
招商汇智之金百镕 |
**** |
**** |
4 |
注:仅统计成立于2016年以前且在2016年12月25-31日之间有净值的基金经理
数据来源:格上理财研究中心
格上理财数据显示,本次统计的公募派基金经理2016年整体平均收益为-6.98%,其中博时系出身的基金经理2016年的平均收益为-0.37%,为业绩表现最好的派系;嘉实系、华夏系、长盛系基金经理2016年平均收益则分别为-0.76%、-10.95%和-12.77%。从人数上来看,本次统计的有持续业绩更新的公募派基金经理中属于华夏系的有13人,成为 “公奔私”第一大派系,嘉实系、长盛系、博时系则分别有7人、8人和10人,此外还有部分基金经理出身富国基金、国投瑞银、交银施罗德等其他公募基金。
不同公募派系本次所展示基金经理人数及业绩表现
派系 |
基金经理人数 |
2016年平均收益↓ |
2016年平均最大回撤 |
博时系 |
10 |
-0.37% |
-9.93% |
嘉实系 |
7 |
-0.76% |
-18.51% |
其他派系 |
45 |
-8.08% |
-15.47% |
华夏系 |
13 |
-10.95% |
-18.90% |
长盛系 |
8 |
-12.77% |
-20.60% |
注:仅统计具有持续公开业绩的“公奔私”基金经理数据来源:格上理财研究中心
华夏系为 “公奔私”第一大派系,平均收益为-10.95%
纵观私募发展史,华夏基金可谓私募行业的“黄埔军校”,从星石的江晖,到鸿道的孙建冬,再到千合的王亚伟,华夏基金为整个私募行业输送了众多优秀的基金经理及投资人才,格上理财数据显示,拥有华夏系背景的私募高管或基金经理超过66人。
股票策略,其平均收益为-10.95%,平均最大回撤为-18.90%,其中有一半的基金获得了正收益。千合资本王亚伟的所管理的产品“千纸鹤1号”2016年收益最高,达8.82%。格上理财数据显示,“一哥”王亚伟不仅在华夏系出身的一众基金经理中表现亮眼,在百亿级证券类私募基金旗下产品的平均收益排名中也位居第一。此外,远策投资张益驰所管理的产品“交银盛通精选A类6期”表现也较为突出,2016年整年取得了3.94%的正收益。
表:华夏系基金经理旗下2016年收益最高产品表现
基金经理 |
私募机构 |
产品名称 |
产品收益↓ |
最大回撤 |
王亚伟 |
千合资本 |
千纸鹤1号 |
**** |
-16.85% |
张益驰 |
远策投资 |
交银盛通精选A类6期 |
**** |
-4.79% |
吴金宫 |
富恩德资产 |
富恩德1期 |
**** |
-14.70% |
孙建波 |
景林资产 |
汇信景林1号 |
**** |
-10.98% |
江晖 |
星石投资 |
双赢7期 |
**** |
-21.04% |
胡建平 |
拾贝投资 |
拾贝投资6号 |
**** |
-6.36% |
谭琦 |
七曜投资 |
信托锐进47期 |
**** |
-6.06% |
朱爱国 |
执耳投资 |
执耳医药 |
**** |
-21.24% |
程海泳 |
华夏财富创新投资 |
外贸信托-华夏财富成长富享 |
**** |
-11.83% |
石波 |
尚雅投资 |
尚雅8期 |
**** |
-20.69% |
戴勇毅 |
德丰华投资 |
德丰华1期 |
**** |
-15.55% |
巩怀志 |
华夏未来资本 |
华夏未来盈时对冲2号 |
**** |
-11.41% |
孙建冬 |
鸿道投资 |
鸿道1期 |
**** |
-20.40% |
注:仅统计代表产品成立于2016年以前且在2016年12月25-31日之间有净值的基金经理
数据来源:格上理财研究中心
博时系业绩表现最佳,2016年平均收益为-0.37%
博时系为私募行业中仅次于华夏系的第二大派系,格上理财数据显示,拥有博时系背景的私募高管或基金经理超过65人。从博时系出来的基金经理中不乏行内的一些大佬,如高毅资产的邓晓峰、民森投资的蔡明等。格上理财数据显示,截至2016年12月31日,博时系基金经理2016年平均收益为-0.37%,平均最大回撤为-9.93%,其中,除张志峰所管理的产品“盈峰量化”为阿尔法策略外,其余产品均为股票策略。值得关注的是,博时系基金经理在2016年不仅获得最高平均收益,平均最大回撤也为四大派系中最小。
在博时系旗下基金经理中,高毅资产邓晓峰所管理的产品2016年收益最高,达11.77%,而最大回撤仅为6.65%。据格上理财了解,在经历了1月份的熔断后,邓总一方面调整了组合的结构,将投资更多地集中在确定性最高的消费品行业上,并在下跌过程中逆向加仓;另一方面也增加股指期货对冲,将净仓位控制在平稳的水平。邓总认为,市场恐慌性的调整提供了难得的机会,通过优选个股获得的超额收益不但弥补了期指的亏损,还获得了正的超额回报,为组合在波动的市场中实现了净值稳健增长。对于后市,邓总认为外部的不确定是最大的风险,最好的方法是以不变应万变,回归投资的本源,与优秀的公司同行,赚业绩增长和价值创造的钱。
表:博时系基金经理旗下2016年收益最高产品表现
基金经理 |
私募机构 |
产品名称 |
产品收益↓ |
最大回撤 |
邓晓峰 |
高毅资产 |
高毅晓峰1号睿远 |
**** |
-6.65% |
周枫 |
金百镕投资 |
招商汇智之金百镕 |
**** |
-5.96% |
夏春 |
天生桥资产 |
天生桥2期 |
**** |
-1.02% |
蔡冬亮 |
民晟资产 |
金海4号 |
**** |
-0.06% |
张志峰 |
盈峰资本 |
盈峰量化 |
**** |
-3.39% |
邱伟 |
新价值投资 |
新价值10期 |
**** |
-31.88% |
刘红海 |
涌金投资 |
双赢6期 |
**** |
-5.59% |
归江 |
信璞投资 |
投资精英之信璞(A) |
**** |
-19.61% |
王璟 |
信璞投资 |
信璞硬资产 |
**** |
-18.73% |
童学军 |
君创富民资产 |
富民1期 |
**** |
-29.46% |
注:仅统计所管产品成立于2016年以前且在2016年12月25-31日之间有净值的基金经理
数据来源:格上理财研究中心
嘉实系2016年平均收益-0.76%,泓澄投资张弢业绩居首
格上理财数据显示,私募公司高管及基金经理中拥有嘉实基金从业背景的共56人,总量上虽然不及华夏,但其中依然不乏行业中的重量级人物,如淡水泉投资的赵军、景林资产的田晶、蒋彤以及北京私募第一人云程泰投资的魏上云等。从业绩来看,格上理财数据显示,嘉实系2016年平均收益为-0.76%,产品平均最大回撤为-18.51%,目前有持续净值更新的产品均为股票策略。
大盘的乐观判断并调整到中性仓位,在大盘震荡走势下组合依然获得了一定的收益,然而伴随2016年末初监管层对保险举牌行为的打压、债券市场暴跌等多重负面影响之下,泓澄投资的持仓组合出现小幅回撤。对于后市,泓澄投资认为短期市场会持续震荡状态,接下来组合的运作会继续保持中性仓位,以泛消费为主体阿尔法的配置,同时会关注以及精选具备进攻性的弹性品种。截至2016年12月31日,“泓澄投资”2016年收益达8.88%,最大回撤为11.62%。
表:嘉实系基金经理旗下2016年收益最高产品表现
基金经理 |
私募机构 |
产品名称 |
产品收益↓ |
最大回撤 |
张弢 |
泓澄投资 |
泓澄投资 |
**** |
-11.62% |
党开宇 |
易同投资 |
易同增长 |
**** |
-3.37% |
詹凌蔚 |
观富资产 |
观富策略1号 |
**** |
-6.50% |
魏上云 |
云程泰投资 |
云程泰3期 |
**** |
-23.41% |
徐晨光 |
信璞投资 |
信璞深蓝 |
**** |
-16.34% |
赵军 |
淡水泉投资 |
淡水泉2008 |
**** |
-19.49% |
蒋彤 |
景林资产 |
景林丰收2号 |
**** |
-20.47% |
注:仅统计代表产品成立于2016年以前且在2016年12月25-31日之间有净值的基金经理
数据来源:格上理财研究中心
长盛系基金经理2016年平均收益-12.77%,“鑫增长1号”表现亮眼
格上理财数据显示,截至2016年12月31日,长盛系基金经理所管产品全部为股票策略,其平均收益为-12.77%,平均最大回撤-20.60%。尽管其平均收益为四大派系中最低,但长盛系基金经理所管的产品中也不乏一些2016年业绩优秀的产品,如罗文军所管理的产品“鑫增长1号”2016年收益达51.82%,宋炳山所管理的产品“稳健增长(外贸)”在2016年不仅收益达29.97%,其最大回撤也仅为5.17%。
据格上理财了解,鑫增长投资罗总投资组合的构建主要采取“自上而下”的行业选择与“自下而上”精选公司相结合的资产配置策略,构建投资组合。在行业选择上,通过对宏观和各行业之间竞争结构的比较分析确定投资组合中的行业投资重点。而宋炳山所管理的“稳健增长(外贸)”则主要为量化选股策略,投资上较为灵活。
表:长盛系基金经理旗下2016年收益最高产品表现
基金经理 |
私募机构 |
产品名称 |
产品收益↓ |
最大回撤 |
罗文军 |
鑫增长投资 |
鑫增长1号 |
**** |
-27.07% |
宋炳山 |
尊嘉资产 |
稳健增长(外贸) |
**** |
-5.17% |
杨典 |
若愚资产 |
若愚量化配置1期 |
**** |
-10.38% |
闵昱 |
润晖资产 |
润晖稳健增值 |
**** |
-15.46% |
裴愔愔 |
润晖资产 |
润晖稳健增值 |
**** |
-15.46% |
吴刚 |
喜马拉雅资产 |
喜马拉雅1期 |
**** |
-12.41% |
常昊 |
尚雅投资 |
尚雅8期 |
**** |
-20.69% |
田荣华 |
武当资产 |
武当稳健增长 |
**** |
-18.19% |
注:仅统计代表产品成立于2016年以前且在2016年12月25-31日之间有净值的基金经理
数据来源:格上理财研究中心