分级A跌多涨少,平均跌幅为0.02%,在流动性较好的分级A中,国企改A涨幅最大,达到4.1%;金融A跌幅最大,达到1.14%。分级A成交量较上一交易日减少6.44%,今日达21.21亿,总体隐含收益率较上一交易日上涨0.7BP,平均值为4.727%。

利率规则+3%、+3.5%、+4%、+5%各品种的隐含收益率分别为4.5%、4.7%、5.1%、5.62%。长期投资轮动策略,+3%类约定收益率分级A组合利差为5.6BP,达到换仓阈值,建议换仓。最新持有券商A,TMT中证A,资源A,最新净值为1.303,较昨日上涨0.02%。

分级B今日涨多跌少,平均涨幅为1.44%,成交额为29.65亿,较前一交易日减小1.81%。目前远离下折且成交相对活跃的成长B级价格杠杆靠前,溢价率较低,可适当关注以搏反弹收益。

现阶段无基金出现下折现象,下折套利机会较小,参与套利需谨慎。互联网B和成长B级下折风险相对较大,但是相应A份额的下折理论收益均为负值,不建议持有相应资产。兴业经济研究咨询股份有限公司