本期专题:基金排名如何拉动规模增长?

业内普遍认为,基金业绩越好,份额越容易做大。方正金工首次从量化的角度出发,对这个“常识”进行检验,研究发现基金业绩和份额增长之间的关系大有玄机,我们将其总结为以下四个规律:金牌效应、遗忘曲线、持之以恒和乘法效应。

金牌效应:业绩位于前10%才对规模有显著拉动

遗忘曲线:优异的年度排名通常只会被记住一个季度

持之以恒:不止年度排名,季度业绩也很重要

乘法效应:业绩持续优异有共振,成倍数拉动规模增长

公募基金纵览

相比较于2016年11月15日,股票型基金规模增加13亿,混合型基金增加336亿元,货币型基金增加140亿元,债券型基金增加1336元,QDII基金增加21亿元,另类投资基金减少7亿元。债券型基金规模增加幅度远大于其他类型。

国内新受理基金

报告期内(2016/11/15-2016/12/16),国内新受理基金118只,其中走简易流程上报的基金有90只,走普通流程上报的基金有28只。申请普通流程的基金以FOF为主,27支FOF申报获得受理,广发基金申报三只位居榜首,建信、南方、易方达、华夏、招商都申报了两只,大型基金公司对申报FOF都体现出较高的热情。

风险提示

本报告统计结果基于历史数据,未来市场可能发生重大变化。方正证券股份有限公司