6月初，证监会发布《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见(征求意见稿)》，公募和社保是网下配售鼓励的对象。据陈龙介绍，众禄因此萌发了设计一款创新基金的创意，经过两个月的论证和量化模拟，形成了产品雏形，包括大致的投资对象和比例、产品类型(混合型、LOF)等；8月14日起，众禄开始和国泰基金沟通，历经近两个月，共同设计了国泰淘新；在产品获批后，双方又共同制订了营销计划，发售期间通力合作；日后在产品的运作过程中，众禄还将视情况提供投资建议。

众禄在新股申购方面颇有心得，过去多年实际操作的新股申购年收益率超过行业平均水平。在淘新基金之前，众禄已经与上海一家基金公司在专户业务上有过类似的合作。

那么，众禄有了淘新基金的创意后，合作伙伴为何选择了国泰基金？陈龙表示，选择国泰，首先是基于两家公司的良好关系和相互信任；其次，今年以来国泰在产品创新上的成绩有目共睹，如国泰纳斯达克基金、境内黄金ETF(非QDII)等。创新路上注定不少艰辛，但国泰和众禄的合作，从产品到销售都很愉快，“很感谢国泰在此期间付出的努力。”他说。

在陈龙看来，“众禄定制”的含义完整体现在产品全生命周期的各个阶段，包括产品创意、产品设计、营销策划与过程把控、销售与服务、投资运作建议。

定制体现专业投顾能力

经证监会核准，独立基金销售机构于2012年2月份诞生，众禄是首批四家之一。专业、独立的基金销售业务是新业态，其发展模式和状况一直备受业内关注。2013年，独立基金销售机构获得了长足的进步，但也存在一些发展过程中的烦恼，例如，代销产品并不能完全满足客户的需求，特别是在新的投资机会出现时，代销产品在反应上可能存在时滞。

众禄管理团队主要是金融行业出身，专业、创新是核心竞争力，那么，怎样把众禄的优势，或者说“独门武功”发挥出来，去满足客户需求？众禄一直在探索。淘新基金的初步成功让众禄确认，以自己在研究、投资上的专业优势作为桥梁，挺进上游，定制与客户需求匹配的产品，让“独门武功”产品化，是让客户得到众禄服务附加值的最好途径，也是服务差异化的生动体现。

国泰淘新只是开始

“国泰淘新只是众禄定制产品的开始，”陈龙表示，依托多年的经验和前瞻性的研究与判断，众禄还将推出类似淘新基金的其他系列定制产品，在其他领域，众禄也还将适时推出一系列的产品创新，满足客户多样化的需求。

“众禄与客户接触的主要方式是互联网，这决定了众禄客户对产品的重要诉求，包括较低风险、较低门槛、较高流动性以及较稳定的收益，对于这一点，我们深有体会，也会在日后的产品创新中着力实现。”陈龙补充说。

11月30日至今，短短一个月时间，国务院先后发布了一系列关于直接融资市场的意见或决定，这是国家层面在做顶层设计，社会大众参与的直接融资市场将做大做强。陈龙称，金融脱媒伴随着利率市场化，将带动越来越多的主体和资产进入直接融资市场，连接投融双方的是标准凭证。

“在这个潮流中，专业机构将有更多的机会发挥自身的眼光、资源和能力，寻找风险收益符合自己客户的主体、业务或项目，通过产品化实现融资者和投资者的对接。”陈龙说，中国将迎来金融产品创新大爆发的时代，众禄将努力抓住这个机遇做大做强。

定制重构行业角色

在陈龙看来，淘新基金开创了第三方机构定制公募产品的先河，对第三方机构或有示范效应，也许还将推动基金行业架构和角色的再造，包括基金公司层面和基金行业层面。

在基金公司层面，当前的普遍情况是，产品设计部门主要归属大市场部而不是投资研究部，而市场部面对最多的是银行、券商等销售渠道而非最终的客户，这样，产品设计者既不是离客户最近，也不是离投资或者投资对象最近。陈龙认为，这并不是很合理，产品设计，要么以快速响应客户需求为导向，要么以快速发掘投资机会为导向，现有的架构可能难以做到这一点。

在基金行业层面，最了解客户的是销售机构，可以通过研究宏观做好资产配置建议的，还是销售机构。未来的基金行业分工，应该是基金销售机构持续跟踪客户需求，帮助客户完善资产配置和投资产品组合；基金公司则是具体投资领域的权威，可以体现在主动产品运作上的超额收益，也可以体现在被动产品设计上的细节完善；销售机构和基金公司的聚焦点，可以更多体现在产品设计的全程合作和投资运作的持续沟通。

“这样，销售机构将真正成为基金公司和客户之间的桥梁，基金行业也将真正根据客户的需求和导向来发展和前进。”陈龙说。