近日，国泰基金举办2013年度“国泰基金日”策略研讨会。华泰证券首席经济学家刘煜辉在研讨会上表示，A股本轮反弹的真实因素并非经济企稳，而是来自监管层对“影子银行”的摸底和清理，这是中短期影响资本市场的最大因素。“许多理财产品回报率本质上包含风险溢水，却被作为无风险产品出售，这就抬高了经济的整体无风险利率，提升了其他投资品种的贴现率。当这一情况发生逆转时，股票市场的估值就会提升。”

安信证券首席策略分析师程定华则认为，目前经济企稳迹象十分明显，截至明年一季度时周期股值得看好，如银行、地产、火电、建筑建材等。此外，若明年3月份时，伴随着经济增长，通胀开始抬头，第二波行情将转移到煤炭、有色、农产品等资源类股票身上。