黑天鹅再袭白酒股 277只股基4天浮亏近38亿元

　　某浮亏较重的基金公司内部人士表示，此次白酒板块下挫是熊市之下防御类板块补跌的表现，长期钟情白酒类个股的基金经理不会轻易改变对该行业的看法和态度

　　本报记者 隋文靖

　　距离年关仅余27个交易日，一直被机构视为避风港的白酒板块，目前却成为公募基金避之不及的雷区，一些重仓持有的基金更是锐气大挫，这样的变数也为公募基金年终的业绩排名之争平添了几分阴霾。

　　《证券日报》基金周刊根据WIND资讯整理数据显示，自本周一酒鬼酒塑化剂超标消息一出，白酒板块的噩梦也随之开始。除停牌的酒鬼酒外，其余12只上市白酒股在此后的4天内，股价无一幸免，全线下挫。期间，白酒板块累计下跌6.53%，位列板块跌幅榜首位。

　　其中，9只个股三季度末时被277只主动管理偏股型基金选入前十重仓名单，若这些基金至今未对上述白酒股进行调仓，则短短4个交易日，277只基金账面已累计浮亏近38亿元。其中，广发等13家公司浮亏金额均超过1亿元。

　　而这277只踩雷股基的净值也因此受到影响，4个交易日内，平均回报率-0.07%，而同期上证指数累计上涨0.04%，即277只股基平均表现落后大盘0.11个百分点。其中，119只回报率跑赢大盘，占比42.96%。

　　某业内人士在接受《证券日报》基金周刊采访时表示，此次白酒板块受塑化剂事件影响下挫，是熊市之下防御类板块补跌的表现。对基金而言，一些长期钟情白酒类个股的基金经理，应不会轻易改变对该行业的看法和态度。

　　黑天鹅再袭白酒股

　　9只基金重仓股被“啄伤”

　　近期，受酒鬼酒被曝塑化剂超标事件的影响，年内强势的白酒板块继张裕A农药残留、古井贡食用酒精勾兑等事件后，再次经历巨痛。

　　消息传出当日，酒鬼酒开市即停牌，白酒板块其它个股受事件影响也纷纷遭受重挫，当天（19日）白酒板块跌幅高居市场各板块跌幅榜榜首，两市白酒股总市值一日蒸发掉近330亿元。此后的3个交易日，白酒板块个股依旧被阴影笼罩，除停牌的酒鬼酒外，其余12只上市白酒股股价无一幸免，全线下挫。

　　《证券日报》基金周刊根据WIND资讯整理数据显示，自“黑天鹅”酒鬼酒突袭以来的4个交易日，白酒板块已累计下跌6.53%，位列跌幅榜首位。其中的9只股票在三季度末时，更被基金选入前十大重仓名单。

　　具体看来，上述9只个股11月19日以来截至昨日收盘的4个交易日中，股价平均下跌8.13%，落后全部基金重仓股期间-0.23%表现的同时，也跑输同期大盘8.09个百分点（同期大盘上涨0.04%）。

　　277只股基“负伤”

　　4天浮亏38亿元

　　《证券日报》基金周刊根据WIND资讯整理数据显示，上述9只被基金选入前十大重仓股名单的白酒股，三季度末时被59家基金公司旗下的277只主动管理偏股型基金重仓持有。若上述基金期间未进行调仓，则短短4天内，累计浮亏金额达38.1亿元。

　　具体看来，广发基金旗下10只股基合计重仓持有6只白酒股，4天内若未进行调仓，则账面浮亏金额已达4.37亿元。与此同时，嘉实、南方等12家公司旗下股基也均在短短4日内，浮亏过亿。

　　从单只基金角度观察，除酒鬼酒外，鹏华消费优选、中欧新动力和中欧价值发现等3只基金三季度末的前十重仓股中，均有5只为白酒股，是重仓涉足白酒股数量最多的股票型基金。此外，还有银河消费驱动、农银汇理策略精选等15只股基重仓股名单中，有4只为白酒股。

　　43%重仓股基跑赢大盘

　　首尾相差3.87个百分点

　　WIND数据显示，277只三季度重仓持有白酒股的主动管理偏股型基金，在酒鬼酒事件爆发后的4日内，平均回报率为-0.07%，同期大盘累计上涨0.04%，即277只股基期间表现落后大盘0.11个百分点。同时，可比476只股票型基金4天内单位净值累计上涨0.16%，领先277只涉足白酒股的偏股型基金0.23个百分点。其中，119只4天累计回报率跑赢大盘，占比42.96%。

　　具体看来，华安行业轮动期间回报率为1.6%，位列277只涉足白酒股股基首位，并跻身同类可比331只股基前十强榜单。该只基金三季度末时，增仓贵州茅台4万股至7万股，持股市值为1720.6万元，持股市值占基金净值2.49%。而广发聚瑞由于三季度时除酒鬼酒外，分别持有金种子酒、沱牌舍得、洋河股份和贵州茅台1043.13万股、832.52万股、292.93万股和78.18万股，持股市值为2.22亿元、2.71亿元、3.66亿元和1.92亿元，持股市值占基金净值的4.85%、5.91%、7.99%和4.19%，4日内，基金单位净值累计下跌2.27%，垫底277只涉足白酒股基金。

　　即酒鬼酒这只黑天鹅袭击后的4天日内，三季度末重仓持有白酒板块个股的277只主动管理偏股型基金，回报率首尾相差3.87个百分点。

　　某业内人士在接受《证券日报》基金周刊采访时表示，此次白酒板块受塑化剂事件影响下挫，是熊市之下防御类板块补跌的表现。对行业来说是一件好事，在前提为不是主动添加的情况下，发现固有问题，促进白酒行业今后更加规范地发展。对基金而言，一些长期钟情白酒类个股的基金经理也不会因一次挫折而改变对整个行业发展前景的看法。