杠杆基金在此轮反弹中的强悍表现,引起了投资者的高度关注,如信诚500B,短短4个交易日累计涨幅达到28.62%。对此,信诚中证500分级基金经理、信诚沪深300分级基金拟任基金经理吴雅楠表示,信诚500B本质上属于被动投资指数基金,后市能走多远取决于市场走势。目前市场普遍预期底部盘整已久的A股反弹行情或提前至一季度,而去年估值调整较大的中小盘指数有望在此轮反弹中迎来估值修复行情,未来表现仍可期待。
吴雅楠指出,杠杆指基的表现与标的指数和杠杆倍数密切相关。本周分级指基报复性反弹,其原因在于前期市场持续下跌导致进取份额杠杆率处于较高水平,如信诚500B上涨前的动态杠杆约为2.53倍,加上其跟踪的中证500指数9日和10日两个交易日分别上涨4.06%和4.12%,促使信诚500B快速上扬。
吴雅楠同时提醒投资者,信诚中证500分级基金的优先份额信诚500A将于2月10日运行满一年,届时将进行折算“分红”,兑现信诚500A的约定收益。根据约定,信诚500A约定年收益率为“一年期同期银行定期存款利率 3.2%”。以成立时的一年期定期存款利率3%计算,该优先份额年约定收益率应为6.2%。