重仓布局中小市值

　　沪深两市上市公司年报披露告一段落，据数据中心统计，截至2011年4月30日，沪深两市公布的2120家上市公司年报中，293家上市公司出现阳光私募的身影，其中主板155家，中小板103家，创业板35家，分别占52.90%、35.15%和11.95%。

　　随着阳光私募的快速发展，私募规模在不断扩大，单只产品的规模也突飞猛进，私募在二级市场的话语权在增强，上市公司不断出现私募的魅影就是最好的证明。

　　从私募的持股情况看，中小市值个股也成了重点布局领域，近半私募在去年第四季度买入以新兴产业为代表的中小市值个股。从行业看，制造业、电子、化工、金属、医药、服装纺织和食品零售成为私募重点布局领域，分别占所有私募重仓股的22.87%、9.9%、9.22%、9.56%、7.51%、6.14%和5.8%。

　　其中，高端装备制造未来的成长空间非常大，成长性和估值是私募重点配置该板块重点考虑的原因。以精功科技、科新机电、经纬纺织为代表的制造业，在2010年第四季度也走出了一波比较强势的行情，回应了私募的重点布局。

　　化工属于周期性行业，行业景气度的来临使得许多私募提前布局，以齐翔腾达、康得新和滨化股份等为代表的化工股，大部分在2010年第四季度表现一般，但2011年第一季度的化工股却掀起了一波波澜壮阔的行情，使得提前潜伏的私募大有斩获。

　　医药和消费也是私募长期看好的重点行业，因2010年涨幅过大，两行业在当年第四季度开始陷入长期调整状态，因此提供了良好的建仓机会，部分私募也对其进行了布局。

　　2010年年报中有一大特点：阳光私募对重组、资产注入等概念股情有独钟，ST股也屡入法眼，成为了市场另一独特风景线。

　　另外，据数据中心统计，21家ST股年报十大流通股股东中出现了私募的魅影，占两市ST股的16%，私募豪赌ST重组、摘帽的态度强烈。其中，*ST得亨、*ST新材、*ST鑫新、ST长信、ST厦华和ST珠峰更是被私募抱团持有，看好之心坚定。

　　朱雀投资遵循价值投资理念，投资风格一向较为稳健，令人惊讶的是，朱雀俨然成为了ST专业户，赫然现身3家ST股，分别是ST长信、ST科龙和*ST岷电，而ST长信的十大流通股东中，“东方红2号”也跻身其中，该股在去年第四季度走出了一波强劲的上涨行情。

　　新价值是另一重组专业户，*ST新材和ST珠峰都出现了其身影，而其抱团重仓的爱建股份也具有资产整合概念，重仓持有的华芳纺织更是已经宣布停牌重组。

　　泽熙投资是市场最活跃的阳光私募，ST厦华和*ST鑫新被其重仓持有。*ST得亨也被“国弘精选1期”、“国弘2期”、“国弘1期”三产品重仓持有。

　　一年业绩翻倍

　　最牛私募善于“快进快出”

　　被市场称为“最牛私募”的泽熙投资是私募界冉冉升起的明星，2010年3月5日成立泽熙瑞金1号，首募超10亿元轰动私募江湖，神奇的是，该产品自成立以来基本上都处于快速上涨的通胀中，截至2011年4月29日，短短一年的时间，净值就已经高达2.0356元，已经获得了翻倍收益。

　　“泽熙投资制造了市场中一个神话，也成了市场追逐的热点，持股动向自然也成为了市场上瞩目的焦点。”一位私募人士如此评价。

　　从2010年年报中可见，泽熙投资成为了市场上最忙碌的人，赫然现身于20家上市公司年报中，分别是精功科技、宗申动力、文山电力、经纬纺织、恒星科技、华丽家族、汇通能源、康得新、长园集团、福星股份、劲胜股份、齐翔腾达、轻纺城、鼎立股份、天龙光电、哈高科、汤臣倍健、ST厦华、*ST鑫新、三钢闽光。

　　抱团进驻、重仓持有成为了去年阳光私募的一大特点，而泽熙投资也表现出了这一特点，10家公司中出现泽熙投资旗下多只产品，分别是宗申动力、经纬纺织、轻纺城、哈高科、、鼎立股份、文山电力、恒星科技、汇通能源、ST厦华和*ST鑫新。

　　从泽熙投资的重仓股看，泽熙投资具有明显的魔力效应，建仓个股在短期内基本上都出现了较大幅度的上涨，特别是2010年第四季度的涨幅都较为可观，如华丽家族、经纬纺织、精功科技、齐翔腾达、康得新、ST厦华等，都出现了大幅上涨。

　　快、狠、准是市场给以泽熙投资的一致评价，快进快出的风格非常鲜明。在已经公布2011年一季报的个股中，精功科技、ST厦华、经纬纺机、文山电力、华丽家族、汇通能源、长园集团、福星股份、齐翔腾达、鼎立股份、汤臣倍健、天龙光电、三钢闽光、轻纺城、*ST鑫新等股已经找寻不到泽熙投资的身影，获利了结十分果断。

　　阳光私募抱团作战

　　精功科技成私募重仓最牛股

　　在一些中小盘股中，我们会发现公募基金经常抱团作战，阳光私募也不例外，在2010年年报中，阳光私募抱团成风，多期产品扎堆重仓持有的情况随处可见，新价值、泽熙投资、淡水泉、鸿道投资、睿信投资等明星私募公司都出现了类似的情况。

　　其中，新价值八期产品抱团爱施德，五期产品进驻威远生化，四期产品重仓爱建股份、天保基建，另外，*ST 新材、华芳纺织、ST珠峰、万家乐和劲嘉股份等也有两期以上产品共同持有，新价值团体作战方式非常明显。

　　鸿道投资重仓的9只个股中，福晶科技、豫金刚石、银轮股份、锐奇股份都被鸿道两期产品持有。慧安投资的投资足迹也非常活跃，出现在11家上市公司的十大流通股股东中。其中，长江通信、达安基因、中国软件也是抱团进驻、重仓持有的品种。睿信投资旗下四期产品齐聚兰生股份，淡水泉四产品抱团三友化工，尚雅投资三期产品跻身利源铝业十大流通股股东。

　　据统计，精功科技成为了2010年第四季度私募重仓股的第一大牛股，从2010年10月8日到2010年12月31日(下同)，累计上涨幅度高达178.43%，“泽熙瑞金1号”、“双盈8号”、“三羊卓越2期”成功捕获该股的上升浪，获得不错收益。排名第二的是康得新，上涨幅度为70.59%，位于探花的是“朱雀9期”重仓持有的ST长信，上涨69.45%。

　　年报披露已经尘埃落定，私募重仓股也完全曝光在市场的眼皮底下，布局路线也不再神秘莫测，在所有私募重仓股中，涌现了大量翻倍牛股，惨遭套牢的私募也不在少数。如何捕捉、借鉴和参考私募的操作方向，投资者需三思而后行。