三类机构撤离41股

　　随着年报披露进入密集期,机构投资者的增减仓成为市场的焦点。在众多上市公司进入机构视野并被大举买入之时,同样有不少上市公司在去年四季度被社保基金、公募基金、QFII所减持,更有41家上市公司在去年四季度被机构彻底抛弃。

　　在上述三类机构中,社保基金的投资风格更被市场奉为“神马”。“社保买得精准,抛得更精准。”平安证券量化策略分析师周谧表示,这些股票从社保股票池里剔除基本能说明两点:首先,被抛弃的标的已经不具备投资价值,起码不符合社保基金管理人所认同的投资价值;其次,社保又物色到了更好的且未来爆发性更强的标的,这种机会成本必须付出。

　　历史经验表明,社保在2007年大顶的准确撤离,以及在2008年下半年的果断入场,都有力证明了社保对于市场整体性机会与风险的精确把握度,社保在季度间进行的个股或行业间的调仓动作具备较高的参考性。

　　社保撤离14只股票

　　据最新的2010年年报以及去年三季报,记者对比数据发现,截至昨日,沪深两市共有14只股票被社保基金在去年四季度彻底抛弃。

　　它们分别是TCL集团(000100)、株冶集团(600961)(600961)、巨化股份(600160)(600160)、南宁糖业(000911)(000911)、利尔化学(002258)(002258)、武汉中商(000785)(000785)、芭田股份(002170)(002170)、现代制药(600420)(600420)、丽珠集团(000513)(000513)、光迅科技(002281)(002281)、久联发展(002037)(002037)、阳普医疗(300030)(300030)、安源股份(600397)(600397)和黑猫股份(002068)(002068)。

　　从社保彻底抛弃的12只股票的行业归属看,化学行业就占了4家,另外TCL集团、丽珠集团、利尔化学、株冶集团的去年净利润均较上一年同比下滑。

　　除去上述14家上市公司被社保基金“无情”地抛弃外,还有8家上市公司被社保基金不同程度地减持。它们分别是沈阳机床(000410)(000410)、东港股份(002117)(002117)、顺鑫农业(000860)(000860)、山煤国际(600546)(600546)、川大智胜(002253)(002253)、福耀玻璃(600660)(600660)、黑猫股份(002068)和康力电梯(002367)(002367)。

　　其中,遭社保减持得最厉害的是福耀玻璃,资料显示,社保基金去年四季度累计减持了福耀玻璃1372万股,将持股数量从8316.82万股减少至6944.68万股。另外,沈阳机床也被社保基金减持多达738.46万股,持股变动比例减少到69.67%。

　　18家公司被基金抛弃

　　正所谓有人欢喜有人忧。在不少公司获得公募基金青睐并被加仓的同时,也有不少公司被基金无情地抛弃。在已经披露年报的上市公司中,共计有18家上市公司被基金清仓。

　　减仓最坚决的无疑要数渝三峡A(000565),这家来自重庆的化工类上市公司去年三季度末尚有基金持股1143.13万股,持股比例高达11.08％。但是到了去年年末,公募基金便清仓殆尽。而渝三峡A去年四季度股价累计下跌9.85％。

　　另外,天宝股份(002220)(002220)在公募基金眼中的地位也在去年四季度开始受到漠视。684.91万股的公募基金持股数量悉数易主。鹏华动力、金鹰中小盘等6只基金去年年底集体从天宝股份的前十大流通股份中消失。

　　除了18家公司被基金清仓外,五洲明珠(600873)(600873)、安琪酵母(600298)(600298)两家公司也遭到基金减持。去年年底五洲明珠前十大流通股东中仅有兴全趋势投资与华夏红利2只基金,持股数为1058.96万股,而去年三季度末该公司还有6只基金,持股数为1658.16万元。安琪酵母去年底前十大流通股东中,8只基金数未变,但持股数却由4118.59万股下降到了3659.86万股。

　　QFII调仓9只股

　　除了社保基金和公募基金大幅调仓外,QFII也在去年年底完成了调仓。

　　值得注意的是,比尔·盖茨基金成为目前最为活跃的QFII之一,去年四季度,该基金在清仓江南高纤(600527)(600527)与圣农发展(002299)(002299)后,又分别新进了天威保变(600550)(600550)、*ST南方、方兴科技(600552)(600552)三只个股。

　　从年报中的QFII调仓中可以发现,QFII不太看好有色等资源个股的表现,如中国铝业(601600)(601600)、凌钢股份(600231)(600231)、酒钢宏兴(600307)(600307)、山东黄金(600547)(600547)、南宁糖业(000911)均遭到QFII的大幅减持甚至清仓。

　　此外,农业化肥、医药板块也不受QFII待见,如比尔·盖茨基金就清仓了其持有的200.02万股圣农发展,日本住友信托银行也将135万股四川美丰(000731)(000731)抛出,海翔药业(002099)(002099)中的富通银行也清仓了所持股份。

　　八成“舍弃股”跑输大盘

　　然而,在统计过程中,记者却发现近日股价节节攀升的TCL集团却成了社保基金最大的“痛”。

　　TCL集团去年三季报显示,社保基金共计持有其股份3000万股。但是,在去年年报中,社保基金持有的股份瞬间变为零。虽然去年四季度TCL集团的股价的确是在下跌,但是到了2011年,TCL集团的股价便开始大幅上扬,从每股3.38元的低点到昨日收盘已经涨至每股4.68元,涨幅高达36.05%。

　　对此,市场人士表示,这仍是个股的个别反应,如果抛弃的绝大多数股票在今年反而都跑赢大盘,那表明社保误判了市场,反之则抛之有理。

　　统计数据显示,在41只被机构彻底抛弃以及减持的股票中,今年以来跑输大盘的有33只,约占到了总数的80%,能够跑赢大盘的仅有8只,它们分别是TCL集团、巨化股份、久联发展、五洲明珠、沈阳机床、福耀玻璃等。

　　谨防机构“弃儿”

　　王亚伟功成身退:中航精机(002013)

    近期因重组方案大幅缩水而饱受争议的中航精机日前公布年报,公司2010年净利润为3518.53万元,同比增长15.06%;基本每股收益0.21元,同比增长16.67%。该业绩与公司1月27日公布的业绩快报没有太大出入。

　　具体业务方面,中航精机调角器产品去年实现营收4.26亿元,实现营业利润8290.15万元;滑道及升降机构产品实现营收7256.06万元,实现营业利润296.27万元;其它业务实现营收3638.79万元,实现营业利润1395.45万元;平均毛利率18.86%。鉴于业绩出现增长,公司拟向全体股东每10股转增3股派0.3元(含税)。

　　公司十大流通股东榜显示,苦守该股近2年、由王亚伟掌舵的华夏大盘,已经携华夏平稳增长(519029,基金吧)混合以及华夏复兴在去年四季度该股股价高峰套现离场;粗略估算,王亚伟这把至少赚了160%以上,完全称得上满载而归!

　　而广发、上投摩根等基金则在高位接盘入场。由于近来重组方案的盈利能力遭到市场质疑,中航精机股价去年底以来表现疲软,新进场的机构已经全线被套。

　　两社保大幅出逃:福耀玻璃(600660)

　　在社保基金的减仓股票中,社保基金出货福耀玻璃的动作最大。

　　从持股数量来看,截至2010年四季度末,两只社保基金共计持有福耀玻璃6944.68万股,较三季度减少1372万股。其中,社保103组合减持约91万股,博时基金管理的社保108组合减持204万股。福耀玻璃是社保基金减持股份最多的上市公司。

　　与此同时,福耀玻璃还是社保基金持股市值下降最快的上市公司。截至2010年四季度末,两只社保基金共计持有福耀玻璃7.1亿元,较三季度减少2.7亿元。

　　从福耀玻璃去年四季度的走势来看,该股曾两次出现明显暴跌。其中,从2010年11月9日至11月17日,福耀玻璃从11月9日开盘的13.77元一路狂跌至11月17日11.06元,成交明显放量,机构出逃迹象明显。而从2010年12月23日至12月28日,仅仅四个交易日,福耀玻璃从12月23日开盘的11.15元一路下跌至12月28日收盘的10.04元,跌幅超过10%。

　　统计显示,2010年四季度,摩根大通银行新进福耀玻璃前十大流通股股东名单,其持有福耀玻璃1846万股,截至期末持有的福耀玻璃总市值为1.89亿元。