编者的话新年元旦公布的2010年度基金资产净值数据显示,可比595只开放式基金去年全年净赎回2593.5亿份,整体份额缩水逾10%。通常基金业绩与规模呈现正相关,2010年也不例外。在股票型基金中,份额缩减居前的基金回报率均居同类可比基金回报率后1/3阵营。《证券日报》基金周刊细细梳理了净赎回、净申购的基金,其典型的份额异动值得投资者密切关注,异动的原因值得深思。
2010年基金的日子过得不太好。尽管有147 只新基金诞生,但无论是从整个基金业的资产管理规模看,还是从可比基金的份额变化看,都让人叹气。
新年元旦公布的2010年度基金资产净值数据显示,可比595只开放式基金去年全年净赎回2593.5亿份,整体份额缩水逾10%。特别是年内成立的新基金也难逃此劫,纳入统计的147只新基金份额相较于成立时发行份额缩减了1188.47亿份,占比34.67%。值得一提的是,地处广州的易方达基金公司在刚刚过去的2010年,份额逆势增长了227.63亿份,是份额增长最多的基金公司。
不过,《证券日报》基金周刊注意到,这些数据还显示出,基金投资人对基金业绩变化更加敏感。2010年股票型基金整体份额缩水602.59亿份,且份额缩减居前的基金回报率均居同类可比基金回报率后1/3阵营。“偏股基金的业绩与规模一般情况下呈现正相关关系。”长城证券研究所研究员宋绍峰就此现象解释道。
基金净赎回逾10% 易方达深证100ETF净申购最多 《证券日报》基金周刊根据WIND资讯整理数据显示,2010年底,可比595只开放式基金份额总计21242.72亿份,而年初时,上述595只开放式基金整体份额为23836.22亿份,即开放式基金全年净赎回2593.5亿份,整体份额缩水逾10%。
不过,《证券日报》基金周刊观察到,进入去年四季度,净赎回情况有了明显改善。WIND资讯数据显示,2010年四季度694只可比开放式基金整体净赎回1133.85亿份,份额缩水比例为4.86%,远低于全年平均水平。
WIND资讯数据显示,四季度遭遇净赎回份额最大的前10只开放式基金中债券型基金占了一半,分别是股票型基金4只(包括2只指数型基金)、混合型基金1只、债券型基金5只,涉及8家基金公司。
同时,《证券日报》基金周刊观察到,在这一背景下,四季度可比694只开放式基金中,仍有196只基金现净申购。净申购份额位列前10名的基金中有9只是货币市场型基金。而难得的是,易方达深证100ETF高居净申购份额榜首,四季度净申购达175.95亿份,净申购比例高达294.86%,四季度复权单位净值增长率为9.1%。同时跻身净申购份额前3名的还有建信货币以及银华货币B两只基金,四季度分别净申购73.16亿份和61.33亿份,净申购比例分别为294.93%和1473.73%。
《证券日报》基金周刊根据WIND资讯整理数据显示,四季度可比股票型基金整体较三季度份额缩水756.32亿份;混合型基金份额较三季度也有424.34亿份的缩水;债券型基金也被净赎回了407.67亿份的份额;而货币市场基金整体呈现净申购,四季度净申购份额471.7亿份。
股基整体缩水10.13% 景顺长城公司治理份额膨胀2.6倍 四季度最新披露186只普通股票型基金的份额为8139.51亿份,而2010年年初时,这186只普通股票型基金份额为9056.53亿份。也就是说,刚刚过去的2010年里,普通股票型基金整体份额缩水917.02亿份,净赎回比例达10.13%.
2010年四季度可比224只普通股票型基金份额相比于三季度末9173.86亿份的整体份额,净赎回602.59亿份,赎回比例为6.57%,其中167只股基份额遭净赎回,净赎回份额为810.61亿份,54只股基份额现净申购,净申购份额为208.02亿份。
四季度普通股票型基金份额缩水幅度最严重的当属2010年一季度成立的金元比联核心动力,该只基金最新份额数据显示,基金份额为0.97亿份,而三季报份额披露数据为2.94亿份,即该只基金四季度份额缩水了1.97亿份。虽然份额减少的数值并不算高,但缩水比例达66.93%,是四季度普通股票型基金份额缩水比例最高的一只基金,该只基金四季度复权单位净值增长率为-0.2%,居可比224只基金的203位。份额缩水比例高于60%的还有国泰价值经典和中欧中小盘两只股基,四季度份额分别减少8.1亿份和5.31亿份,份额缩水比例分别为63.46%和60.86%。值得指出的是,中欧中小盘份额缩减比例虽然跻身前三,但业绩还是可圈可点的,四季度该只基金的复权单位净值增长率为8.22%,位列可比224只股票型基金的74位,即前1/3位置,2010年全年复权单位净值增长率为6.68%,位列可比186只普通股票型基金的67位。
四季度54只普通股票型基金现净申购。其中,工银瑞信核心价值四季度份额净申购17.26亿份,份额涨幅为7.73%,该只基金四季度复权单位净值增长率为5.88%,居可比基金业绩后1/3位置。四季度基金份额增长值超10亿份的股基还有5只,具体看来分别是华夏优势增长、华商盛世成长、海富通中小盘、信诚盛世蓝筹和中邮核心主题。这5只股基四季度份额分别增长16.74亿份、12.77亿份、12.1亿份、10.38亿份和10.34亿份,份额涨幅分别为18.61%、31.41%、251.08%和142.94%。
这54只份额现净申购的股基中,景顺长城公司治理三季报披露份额为0.68亿份,最新披露份额数据显示,目前该只基金为2.43亿份,份额增长近1.76亿份,涨幅高达259.78%,是四季度普通股票型基金中份额涨幅最大的一只基金,该只基金四季度复权单位净值增长率为12.9%,位居当期可比224只普通股票型基金第15名。四季度份额涨幅高于100%的股基还有8只,具体看来分别是,海富通中小盘、华泰柏瑞价值增长、诺安中小盘精选、中邮核心主题、信诚盛世蓝筹、银河行业优选、诺德中小盘以及泰信蓝筹精选。这8只普通股票型基金四季度份额分别有12.1亿份、6.6亿份、8.46亿份、10.34亿份、10.38亿份、6.9亿份、1.78亿份和3.7亿份的增长,涨幅分别为251.08%、191.66%、178.91%、147.51%、142.94%、139.54%、120.46%和117.65%。
偏股基金净赎回9.15% 国投瑞银稳健四季度份额膨胀22倍 2010年四季度可比121只偏股型基金份额相比于三季度末5139.4亿份的整体份额,净赎回318.77亿份,赎回比例为6.2%,其中91只股基份额遭净赎回,净赎回份额为433.3亿份,30只股基份额现净申购,净申购份额为114.53亿份。
四季度最新披露的117只偏股型基金的份额为4725.02亿份,而2010年年初时,这117只偏股基金份额为5201.14亿份。也就是说,刚刚过去的2010年里,偏股基金整体份额缩水476.12亿份,净赎回比例高达9.15%。
四季度遭净赎回的91只偏股基金中,富国天瑞强势精选份额缩水值最大,达24.18亿份,缩水比例为25.15%。四季度份额缩水超20亿份以上的偏股基金还有中银蓝筹精选和嘉实主题精选两只基金,份额分别有22.32亿份和21.41亿份的缩减,份额减幅分别为48.07%和17.44%。值得指出的是,这3只四季度份额缩水最迅速的偏股基金四季度回报率均不高,同处于可比基金回报率后1/3阵营。
份额缩水的91只偏股基金中,份额缩减比例最大的是中海蓝筹配置。该只基金三季报披露的份额数据为2.52亿份,而最新披露份额显示,目前该只基金份额仅剩1.15亿份,份额缩减幅度达54.39%,是可比117只偏股基金中份额缩减幅度最大的一只基金。
30只四季度份额有所增长偏股基金中,国投瑞银基金公司旗下的国投瑞银稳健三季报披露份额为1.06亿份,而最新份额数据显示,该只基金目前份额已达24.2亿份,四季度份额增长了23.14亿份,是份额增长最大的一只偏股基金;涨幅高达2178.79%,是所有份额有所增长的偏股基金中份额涨幅最高的一只基金。该只基金四季度复权单位净值增长率水平为9.66%,位列可比121只偏股基金回报率第23名。
货基净赎回达45.47% 长信利息收益跑赢银行定存 四季度最新披露份额的61只货币市场型基金份额合计为1415.09亿份,2010年年初时,这61只货币市场型基金份额为2595.27亿份。也就是说,刚刚过去的2010年里,货币市场型基金整体份额缩水1180.18亿份,净赎回比例高达45.47%。
相比于偏股基金赎回量的扩大化,固定收益类别的货币市场基金四季度整体现净申购。2010年四季度可比66只货币市场型基金份额相比于三季度末999.72亿份的整体份额,净申购471.7亿份,净申购比例为47.18%,其中17只货币市场基金份额遭净赎回,净赎回份额为41.17亿份,49只股基份额现净申购,净申购份额为538.87亿份。
其中,2010年11月刚成立的农银汇理货币A和农银汇理货币B两只新生货基成立仅29个交易日,份额减幅分别达79.13%和81.42%,是目前所有货币型基金中,份额缩水比例最大的基金。
而银华基金公司旗下的银华货币B最新公示份额为65.49亿份,于三季度相比份额劲增了61.33亿份,增长幅度高达1473.73%,是货币市场基金四季度份额增幅最高的基金。四季度份额增长幅度逾100%的还有14只基金。
值得指出的是,这69只货币市场型基金2010年度的7日年化收益率均值为1.85%。其中,2010年长信利息收益B以3.3113%的7日年化收益率均值高居榜首,也是加息后唯一跑赢银行一年定存的货基。而益民基金公司旗下的益民货币是2010年度表现最糟糕的一只货币市场型基金,该只基金的7日年化收益率均值仅为0.85%,垫底可比69只货基。
147只新基净赎回 摩根士丹利华鑫份额增3.19倍 WIND资讯数据显示,2010年共成立新基金147只。最新基金份额显示,这147只新基金份额相较于成立时发行规模有了1188.47亿份的净赎回,净赎回率为 不过,中海基金公司旗下的中海货币B是四季度货币市场型基金中净申购最多的一只货基,相较于三季度有15.46亿份的份额增长,涨幅高达180.13%
《证券日报》根据上海财汇数据整理显示,2010年度易方达基金公司旗下基金共增加份额227.63亿份,是除2010年下半年新成立基金公司外的60家基金公司中份额增长最多的一家基金公司,紧随其后的是华商基金公司和银华基金公司,去年份额环比2009年分别增长了197.75亿份和142.7亿份;而份额涨幅最高的基金公司当属摩根士丹利华鑫,该家基金公司去年份额涨幅高达318.65%,涨幅逾100%的还有华商基金公司,份额涨幅达165.54%。
2010年金元比联比联基金公司去年份额环比减少19.14亿元,份额缩减幅度达61.04%,是份额缩减比例最大的基金公司。 (来源:中国经济网—证券日报)
(责任编辑:姜隆)