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2009年股票方向基金收益率超70%,是在2007年和2006年之后历史第三高收益年份,不过,标准股票基金的收益率仅相当于沪深300指数收益率的73.97%,大幅落后25.17个百分点,创出历史最差相对业绩。
在饱受2008年巨亏煎熬之后,基民在2009年迎来了大幅减亏之喜,股票型基金收益率平均超过70%,为 2007和2006年之后历史第三高收益,市场中再现收益率翻番的基金。
绝对收益好 相对收益差
2009年股市大幅反弹,股票方向基金净值全线上涨。据中国银河证券基金研究中心数据统计,124只标准股票型基金2009年平均收益率达到71.54%,72只偏股基金平均收益率为64.56%,高仓位的指数基金平均收益率达到90.97%,总体上看,2009年是股票方向基金在2007年和2006年之后历史第三高收益年份,2007和2006年主动股票型基金收益率分别高达132.52%和127.57%。
但从相对收益来看,2009年基金的表现则不能让人满意,标准股票基金的收益率仅相当于沪深300指数收益率的73.97%,大幅落后25.17个百分点,创出历史最差相对业绩,这就意味着如果以80%的沪深300收益率为基准的话,大部分股票基金在2009年未能战胜自己的基准。
基金大幅落后业绩基准主要与2009年初较为谨慎和悲观有关,统计显示,上半年股票基金平均收益率为50%,落后沪深300近25个百分点,下半年平均收益率为13.89%,战胜沪深300指数0.97个百分点,可见基金的整体落后是在上半年造成的,一季度仓位过轻是主要原因。
基金业绩空前分化
虽然2009年基金绝对收益喜人,但由于行情的多变和基金经理之间的分歧,基金业绩的分化之势空前扩大,表现好的基金收益率翻了一倍,最差的却赚了不到10%!
据银河证券基金研究中心的统计,2009年共有10只主动型股票方向基金收益率翻番,再加上指数基金易方达深100ETF和融通深100,业绩翻番的偏股基金有12只。王亚伟管理的华夏大盘精选在最后一个交易日战胜银华价值优选,以116.19%的收益率夺得年度收益率冠军,银华优选、新华成长分别夺得亚军和季军,收益率分别为116.08%和115.21%。兴业社会责任和华商盛世成长位列四到五位,收益率分别为108.57%和106.80%,中邮优选、华夏复兴、易方达价值、银华领先和东方精选收益率也超过100%。
此外,新华分红、景顺增长贰号和富国天瑞收益率均超过99%,加上收益率翻番的10只主动基金,一共有13只主动基金战胜沪深300指数收益率,占比不足5%。所有272只主动型股票方向基金中,收益率超过80%即上证指数收益率的有50只,占比只有18.38%。
在一些基金取得骄人业绩的同时,也有一些基金大幅落后市场,据银河证券统计,标准股票基金中有9只收益率不足50%,表现最差的基金收益率只有33.20%,比第一名落后82.88个百分点。同样地,在偏股基金中表现最差的基金收益率只有9.37%,不及表现最好基金的零头,表现最好基金的收益率是最差基金的12.4倍!
另据天相投资统计,2008年以来的两年时间里,共有20只主动基金取得正收益,华夏大盘精选和华夏复兴过去两年收益率分别高达40.79%和25.79%,累计净值迭创历史新高。但同时有23只基金两年亏损幅度仍超过30%,宝盈鸿利、东方龙、宝盈泛沿海分别亏损42.55%、40.05%和37.79%。
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