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英伦金融-英伦金融:「原油交易策略」沙特出口骤减重拾信心,油价强势反弹

加入日期:2019-1-3 10:12:49

  顶尖财经网(www.58188.com)2019-1-3 10:12:49讯:

英伦金融:上个交易日,原油价格升超过百分之2,至两星期最高。受惠于石油输出国组织上月油产减少及美股下午回稳,但市场忧虑环球经济放缓可能削弱原油需求,减慢油价升势。纽约期油以每桶46.54美元收市,升1.13美元,升幅近百分之2.5。伦敦期油收市报54.91美元,升1.11美元,升幅近百分之2.1。两项收市价都是上月19日以来最高。从供应面看,OPEC+已就2019年的减产目标达成为期半年的协议,其中OPEC承担80万桶份额,其他非OPEC产油国承担40万桶份额,受制裁的伊朗则豁免减产义务,美国国内页岩油产量稳中有增,此前随着减产协议的执行,市场趋于平衡,但美国增产步伐不减,OPEC+内部利益分歧日渐明显,协议存在难以为继的可能性。从需求面看,欧美政局不稳,英国脱欧、意大利预算赤字、法国因燃料税调增爆发动乱等问题困扰欧元区经济前景,美中期选举国会驴象分治,加上特朗普大打贸易战等不确定性因素,全球经济复苏道路荆棘密布,原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑,从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效,油价从低位回升,随着供需矛盾缓和,减产协议执行率逐步降低,油价积累的大量涨幅陆续回吐,美国总统特朗普确认退出伊朗核协议,油价反弹至68-70美元区间后宽幅震荡,美制裁伊朗态度软化,G20峰会中美贸易达止战共识,油价惊险守住50美元整数大关后一度出现报复性反弹,OPEC+艰难地就2019年减产目标达成协议,但美股跌势反复,市场谨慎评估OPEC+减产前景,油价在向下击穿50美元心理支撑后恐慌情绪蔓延,油价连续上演塌方式崩跌,多头放弃抵抗缴械投降,油价一度暴跌至42美元附近,养老基金年末买入预期助美股劫后重生但后劲存疑,油价从低位小幅反弹后陷入盘整。若经济数据利好股市情绪,或事件影响原油供应预期,未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位,但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破,若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文,或美国页岩油产量剧增,则可能打压油价后期再陷回调,支持看45.67,44.37,阻力看47.22,48.35。目前OPEC+已就2019年减产目标达成协议,减产行动开展如火如荼,伊朗受制裁但禁令豁免使制裁措施弱化,全球经济增长前景不佳能源需求预期受抑,美国库存状况左右短期波动,较高值搏率的交易策略,以适量逢高做空或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1)0900以亚太区股市回稳预期适量好仓,波幅逾0.1~0.3美元

2)2115以美国12月ADP就业人数低于预期适量淡仓,波幅逾0.5~0.8美元***

3)2130以美国截至12月29日当周初请失业金人数低于预期适量好仓,波幅逾0.3~0.5美元**

4)2300以美国12月ISM制造业PMI高于预期适量好仓,波幅逾0.3~0.5美元**

5)2300以美国11月营建支出月率低于预期适量淡仓,波幅逾0.3~0.5美元**

6)在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

A)首触47.22适量淡仓,目标46.51,45.67

B)上破47.22适量好仓,目标48.35,49.04

C)跌穿45.67适量淡仓,目标44.37,43.78

D)首触43.78适量好仓,目标44.37,45.67

油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下,料走势会较为大幅震荡,但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间,短线料该区间上下3~5美元,即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

阻力

47.22

48.35

50.00

支持

45.67

44.37

42.27

【环球市况焦点及分析】

新年的首个交易日,亚太区股市普遍走低遭遇“开门黑”,而欧元区制造业PMI降至51.4,为2016年2月份以来最低,对全球经济放缓的忧虑情绪持续发酵。美国三大股指则在首个交易日里探底回升,以微涨收盘,美元一枝独秀,刷新近四日高点。美元指数确认在96水平附近的支撑后拔地而起,最高曾迫近97关口,随后遇阻并小幅回落,金银震荡持稳。原油方面,油价冲高后小幅回落,一度飙涨逾5%,媒体调查指2018年12月欧佩克石油产出降幅为两年来最大,而据彭博社发布的油轮追踪数据显示,沙特阿拉伯在12月份的原油出口量骤减46.4万桶/日,助力油价造好,但亚欧制造业数据普遍表现疲弱,对经济放缓的担忧情绪限制了油价涨幅。迎接2019年,重磅非农报告将拉开新一年的序幕,考虑到美国目前已经基本实现充分就业,估计时薪增速会得到更多的关注,若通胀压力有明显的消退,则美联储的紧缩步伐很可能随之放缓。数据方面,在美国,预计ADP就业人数变化不大,初请稍微减少,ISM制造业PMI表现好于预期,Markit服务业PMI表现差强人意,营建支出持续下滑,非农就业人口变动差强人意,时薪增速保持上行,失业率变化不大。预计加拿大失业率相对高企。在欧洲,预计欧元区CPI小幅下行;德国失业率变化不大;法国CPI大致持平;英国服务业PMI相对失色。在亚太区,预计中国财新服务业PMI向好。此外,中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况,亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息,油价反弹力度可以很大,投资者需紧盯消息面动向,顺势而为。

英伦金融【原油】:沙特石油出口骤减多头重拾信心,油价强势反弹。1)首个即市策略,跌破45.67,目标45.00,44.37,突破可追43.78,42.76。2)反之,升穿47.22可适量做多,看47.77,48.35,突破追49.42,50.00。3)最后一个策略,目前OPEC+已就2019年减产目标达成协议,减产行动开展如火如荼,伊朗受制裁但禁令豁免使制裁措施弱化,全球经济增长前景不佳能源需求预期受抑,美国库存状况左右短期波动,以49.42-50.85区间作适量空单,追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急,必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】纽约股市,在2019年首个交易日反复向好。道琼斯工业平均指数跌近四百点后倒升。收市升18点,报23346点。标准普尔五百指数升3点,报2510点。欧洲与亚洲经济数据疲弱,市场担心环球经济增长会放慢,加上美国政府继续局部关闭,美股受影响。能源股跟随油价反弹,银行股亦有买盘。两类股份带动大市回升。不过健康护理股有沽压,地产股与公用股等防御性股份亦下跌,影响大市由高位回落。尾段买盘再度入市。开市道指跌近269点,早段曾经跌穿2万3千点,最多跌近399点,跌幅百分之1.7。其后收复失地,下午最多倒升86点,中段时间再度下跌,尾段收复失地。若美股走强则利好油价上扬,反之亦然。

【美元指数】日圆汇价在亚太区早段急升。美元兑日圆曾经跌超过百分之3,创两年多来最大跌幅。日本新年假期仍未结束,市场流动性薄弱,加上受避险资金支持,日圆今早急升。美元兑日圆曾经跌穿105。其后回升至107水平,不过仍然比今早开市跌超过百分之1。澳元兑日圆跌幅较大,曾经跌超过百分之7。市场消息表示,美元与澳元跌穿主要技术水平,触发大量止蚀沽盘。目前美联储不容美元走得太强,走势是在没干预下上扬,到一定位置则有打压,走势有人为因素及避险资金支持。

【原油分析】

【技术面分析】技术上,前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效,油价从低位回升,随着供需矛盾缓和,减产协议执行率逐步降低,油价积累的大量涨幅陆续回吐,美国总统特朗普确认退出伊朗核协议,油价反弹至68-70美元区间后宽幅震荡,美制裁伊朗态度软化,G20峰会中美贸易达止战共识,油价惊险守住50美元整数大关后一度出现报复性反弹,OPEC+艰难地就2019年减产目标达成协议,但美股跌势反复,市场谨慎评估OPEC+减产前景,油价在向下击穿50美元心理支撑后恐慌情绪蔓延,油价连续上演塌方式崩跌,多头放弃抵抗缴械投降,油价一度暴跌至42美元附近,养老基金年末买入预期助美股劫后重生但后劲存疑,油价从低位小幅反弹后陷入盘整。此外,中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策,亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向,顺势而为,风险的头寸必须有所规划。

黄金分割回调分析:

近期波浪回调

重要黄金回调

阻力

50.00

阻力

48.35

阻力

47.22

支持

45.67

支持

44.37

支持

42.27

阴阳烛形态:

4小时

日图

周图

形态

区间震荡

震荡下行

区间震荡

顶底形态及均线分析:

阻力

前期高位47.22

前期高位48.35

重要整数50.00

支持

前期低位45.67

前期低位44.37

前期低位42.27

市况爆发性及急促性高,媒体对油价波动诠释又见谬论,入市前必须头脑清醒,严守止损。

【指数及外汇市场对油价关注事项】

----,美元指数升穿97.71,中,0.3美元,美元上行确认则油价受压

----,美元指数跌破94.79,中,0.3美元,美元下行明显则油价受惠

----,美股升穿24500上方,中,0.5美元,美股走强上扬则油价受惠

----,美股跌破21500下方,中,0.5美元,美股乏力回调则油价受压

英伦金融投资管理部

编辑: 来源:英伦金融