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英伦金融-英伦金融:「黄金交易早评」新气象美元先拔头筹,金价冲高回落

加入日期:2019-1-3 9:56:03

  顶尖财经网(www.58188.com)2019-1-3 9:56:03讯:

英伦金融:新年的首个交易日,亚太区股市普遍走低遭遇“开门黑”,而欧元区制造业PMI降至51.4,为2016年2月份以来最低,对全球经济放缓的忧虑情绪持续发酵。美国三大股指则在首个交易日里探底回升,以微涨收盘,美元一枝独秀,刷新近四日高点。美元指数确认在96水平附近的支撑后拔地而起,最高曾迫近97关口,随后遇阻并小幅回落,金银震荡持稳。有“小非农”之称的ADP就业数据震撼来袭,敬请留意,而日内关注消息面对美元走势的影响,以及市场风险偏好情绪的变化。市场对美联储加息路径意见稍有分歧,从CME监察可见2019年1月加息机会为0%,3月为0%,6月则见8%,若加息机会上升短线利淡金银,反之则利好金银。美国十年期债券收益率震荡急跌,金银料逢低受支持。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响,短线银行间挂单在1270-1280区间好仓存在一定支持,而1290-1300区间则面临较强淡仓压力。目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度,全球货币政策走向正常化但步调不一,贸易形势变幻莫测,特朗普政府内忧外患麻烦不断,美联储鸽派加息后续政策路径扑簌迷离,金银震荡上行,较高值搏率的交易策略,以适量逢低做多及突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1)0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

2)1930以COMEX持仓增加预期适量好仓,波幅逾1~3美元

3)2115以美国12月ADP就业人数低于预期适量好仓,波幅逾5~8美元***

4)2130以美国截至12月29日当周初请失业金人数低于预期适量淡仓,波幅逾3~5美元**

5)2300以美国12月ISM制造业PMI高于预期适量淡仓,波幅逾3~5美元**

6)2300以美国11月营建支出月率低于预期适量好仓,波幅逾3~5美元**

7)在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

A)首触1280适量好仓,目标1286,1290

B)上破1290适量好仓,目标1296,1304

C)跌穿1280适量淡仓,目标1274,1266

D)首触1266适量好仓,目标1274,1280

美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

阻力

1290

1300

1318

支持

1280

1266

1254

【前交易日回顾】

1)0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

2)0945以中国12月财新制造业PMI低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

3)1400以德国11月实际零售销售月率高于预期适量好仓,波幅逾1~3美元

4)1730以英国12月Markit制造业PMI低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元

5)1930以COMEX持仓增加预期适量好仓,波幅逾1~3美元

6)2245以美国12月Markit制造业PMI终值高于预期适量淡仓,波幅逾3~5美元**

7)在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

A)首触1276适量好仓,目标1282,1288

B)上破1288适量好仓,目标1293,1300

C)跌穿1276适量淡仓,目标1271,1264

D)首触1264适量好仓,目标1271,1276

美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

前优先操作建议:

1.1271做多,看1280,突破追1288(亚市时段,准确捕捉8美元波幅)

2.1280做空,看1271,突破追1264(美市早段,准确捕捉4美元波幅)

【环球市况焦点及分析】

新年的首个交易日,亚太区股市普遍走低遭遇“开门黑”,而欧元区制造业PMI降至51.4,为2016年2月份以来最低,对全球经济放缓的忧虑情绪持续发酵。美国三大股指则在首个交易日里探底回升,以微涨收盘,美元一枝独秀,刷新近四日高点。美元指数确认在96水平附近的支撑后拔地而起,最高曾迫近97关口,随后遇阻并小幅回落,金银震荡持稳。原油方面,油价冲高后小幅回落,一度飙涨逾5%,媒体调查指2018年12月欧佩克石油产出降幅为两年来最大,而据彭博社发布的油轮追踪数据显示,沙特阿拉伯在12月份的原油出口量骤减46.4万桶/日,助力油价造好,但亚欧制造业数据普遍表现疲弱,对经济放缓的担忧情绪限制了油价涨幅。迎接2019年,重磅非农报告将拉开新一年的序幕,考虑到美国目前已经基本实现充分就业,估计时薪增速会得到更多的关注,若通胀压力有明显的消退,则美联储的紧缩步伐很可能随之放缓。数据方面,在美国,预计ADP就业人数变化不大,初请稍微减少,ISM制造业PMI表现好于预期,Markit服务业PMI表现差强人意,营建支出持续下滑,非农就业人口变动差强人意,时薪增速保持上行,失业率变化不大。预计加拿大失业率相对高企。在欧洲,预计欧元区CPI小幅下行;德国失业率变化不大;法国CPI大致持平;英国服务业PMI相对失色。在亚太区,预计中国财新服务业PMI向好。从美国自身利益角度出发,并不会轻易加息,但就目前全球经济环境来看,美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力,当美元重拾强势后,金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息,必须严守止损。

英伦金融【黄金】:新年焕发新气象美元先拔头筹,金价胆怯冲高回落。1)首个即市策略,升穿1290可适量做多,看1296,1300,突破追1304,1310。2)反之,跌破1280,目标1274,1271,突破可追1266,1260。3)最后一个策略,全球货币政策走向正常化但步调不一,贸易形势变幻莫测,特朗普政府内忧外患麻烦不断,美联储鸽派加息后续政策路径扑簌迷离,金银震荡上行,以1254-1266区间作适量多单,追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急,必须准备足够的保证金及严守止损。

【原油直击】上个交易日,原油价格升超过百分之2,至两星期最高。受惠于石油输出国组织上月油产减少及美股下午回稳,但市场忧虑环球经济放缓可能削弱原油需求,减慢油价升势。纽约期油以每桶46.54美元收市,升1.13美元,升幅近百分之2.5。伦敦期油收市报54.91美元,升1.11美元,升幅近百分之2.1。两项收市价都是上月19日以来最高。从供应面看,OPEC+已就2019年的减产目标达成为期半年的协议,其中OPEC承担80万桶份额,其他非OPEC产油国承担40万桶份额,受制裁的伊朗则豁免减产义务,美国国内页岩油产量稳中有增,此前随着减产协议的执行,市场趋于平衡,但美国增产步伐不减,OPEC+内部利益分歧日渐明显,协议存在难以为继的可能性。从需求面看,欧美政局不稳,英国脱欧、意大利预算赤字、法国因燃料税调增爆发动乱等问题困扰欧元区经济前景,美中期选举国会驴象分治,加上特朗普大打贸易战等不确定性因素,全球经济复苏道路荆棘密布,原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑,从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效,油价从低位回升,随着供需矛盾缓和,减产协议执行率逐步降低,油价积累的大量涨幅陆续回吐,美国总统特朗普确认退出伊朗核协议,油价反弹至68-70美元区间后宽幅震荡,美制裁伊朗态度软化,G20峰会中美贸易达止战共识,油价惊险守住50美元整数大关后一度出现报复性反弹,OPEC+艰难地就2019年减产目标达成协议,但美股跌势反复,市场谨慎评估OPEC+减产前景,油价在向下击穿50美元心理支撑后恐慌情绪蔓延,油价连续上演塌方式崩跌,多头放弃抵抗缴械投降,油价一度暴跌至42美元附近,养老基金年末买入预期助美股劫后重生但后劲存疑,油价从低位小幅反弹后陷入盘整。若经济数据利好股市情绪,或事件影响原油供应预期,未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位,但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破,若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文,或美国页岩油产量剧增,则可能打压油价后期再陷回调,支持看45.67,44.37,阻力看47.22,48.35。目前油价受消息面影响较大,建议投资者紧盯消息面变化,时刻顺势而为。

【纽约股市】纽约股市,在2019年首个交易日反复向好。道琼斯工业平均指数跌近四百点后倒升。收市升18点,报23346点。标准普尔五百指数升3点,报2510点。欧洲与亚洲经济数据疲弱,市场担心环球经济增长会放慢,加上美国政府继续局部关闭,美股受影响。能源股跟随油价反弹,银行股亦有买盘。两类股份带动大市回升。不过健康护理股有沽压,地产股与公用股等防御性股份亦下跌,影响大市由高位回落。尾段买盘再度入市。开市道指跌近269点,早段曾经跌穿2万3千点,最多跌近399点,跌幅百分之1.7。其后收复失地,下午最多倒升86点,中段时间再度下跌,尾段收复失地。若美股走强则利淡金银回落。

【美元指数】日圆汇价在亚太区早段急升。美元兑日圆曾经跌超过百分之3,创两年多来最大跌幅。日本新年假期仍未结束,市场流动性薄弱,加上受避险资金支持,日圆今早急升。美元兑日圆曾经跌穿105。其后回升至107水平,不过仍然比今早开市跌超过百分之1。澳元兑日圆跌幅较大,曾经跌超过百分之7。市场消息表示,美元与澳元跌穿主要技术水平,触发大量止蚀沽盘。目前美联储不容美元走得太强,走势是在没干预下上扬,到一定位置则有打压,走势有人为因素及避险资金支持。

【黄金分析】

【技术面分析】技术上,4H图维持震荡上行的态势,整体而言,美联储保持渐进加息的节奏,不过随着利率接近中性水平,加息步伐或将趋于停滞,此前特朗普大打贸易战牌,全球贸易紧张局势愈演愈烈,土耳其里拉崩盘推倒多米诺骨牌,引发新兴市场货币遭遇抛售潮,美元风景独好,金价最低触及1160附近后逐步回升,随后中美贸易关系陷入僵局,金价围绕千二大关上演过山车行情,最低逼近1180附近支撑,美国中期选举国会驴象分治,美联储年底加息预期高涨,美元飙涨创近十六个月新高,金价在千二大关失而复得后展开反弹,中美贸易停战双方首脑达成重要共识,但贸易协议谈判前景仍然遍布荆棘,美股屡演暴跌,金价重拾避险功能而震荡走高,1250重要关口附近阻力较大,美联储年底如预期加息但鸽派程度逊预期,避险资金在黄金与美元之间举棋不定,圣诞前后美股演绎冰火二重天,金价震荡上行陆续攻克1266、1280等阻力点位,即将向1290发起挑战。日图呈底部震荡后逐渐爬升,周图则维持在1000-1400点区间内宽幅震荡。整体来看,金价前期表现反复,2015年年底计起加息靴子九度落地,美联储主席鲍威尔延续渐进加息的政策路径,若就业与通胀情况表现良好,美联储后续加息的步伐或有所提速,美元与主要经济体货币间的利差扩大,美元有机会再度高歌猛进,从而对金价构成打压,下方关注重要整数1280及前期低位1266附近支撑。另一方面,全球各大央行宽松周期陆续步入式微,而特朗普肆意挥动关税大棒,新兴市场货币闪崩等危机频发,加上国际地缘政治动荡,若消息面配合,金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹,上方压力位看重要整数1300及前期高位1313附近。美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

黄金回调分析:

近期波浪回调

重要黄金回调

阻力

1318

~

阻力

1300

~

阻力

1290

~

支持

~

1280

支持

~

1266

支持

~

1254

阴阳烛形态:

4小时

日图

周图

形态

震荡上行

震荡上行

区间震荡

顶底形态及均线分析:

阻力

前期高位1290

重要整数1300

前期高位1318

支持

前期低位1280

前期低位1266

前期低位1254

银行间仓位分析:

好仓比例

淡仓比例

好仓挂单支持区

淡仓挂单支持区

昨日

53%

47%

1270,1280

1290,1300

前日

54%

46%

1270,1280

1290,1300

ETF金银持仓量:

全球最大的黄金ETF——SPDRGoldTrust周三(1月2日)黄金持仓量较前一交易日相比持平,为787.67吨。

全球最大的白银ETF——iSharesSilverTrust周三(1月2日)白银持仓量较前一交易日相比持平,为9867.07吨。

市况爆发性及急促性高,媒体对金价波动诠释又见谬论,入市前必须头脑清醒,严守止损。

【指数及外汇市场对金价关注事项】

----,美元指数升穿97.71,中,5美元,美元上行确认则金价受压

----,美元指数跌破94.79,中,5美元,美元下行明显则金价受惠

----,美股升穿24500上方,中,3美元,美股走强上扬则金价受压

----,美股跌破21500下方,中,3美元,美股乏力回调则金价受惠

【今日与本周重要数据及关注事项】

周四(1月3日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

2115,美国12月ADP就业人数(万),高,17.9,--,0.8美元,0.5美元,8美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油***

2130,美国截至12月29日当周初请失业金人数(万),高,21.6,21.55,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据下滑则利淡金银、利好原油**

2300,美国12月ISM制造业PMI,高,59.3,--,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

2300,美国11月营建支出月率,高,-0.1%,--,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

周五(1月4日)

时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向

0945,中国12月财新服务业PMI,中,53.8,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1545,法国12月CPI年率初值,中,1.9%,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1655,德国12月季调后失业率,中,5%,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据下滑则利好金银、利好原油

1730,英国12月Markit服务业PMI,中,50.4,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

1800,欧元区12月未季调CPI年率初值,中,1.9%,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油

2130,加拿大12月失业率,中,5.6%,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据下滑则利好金银、利好原油

2130,美国12月季调后非农就业人口变动(万),高,15.5,--,1.2美元,0.8美元,12美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油****

2130,美国12月平均每小时工资年率,高,3.1%,--,0.8美元,0.5美元,8美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油***

2130,美国12月失业率,高,3.7%,--,0.8美元,0.5美元,8美元,若数据下滑则利淡金银、利好原油***

2245,美国12月Markit服务业PMI终值,高,53.4,--,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**

0000,美国12月28日当周EIA原油库存变动(万桶),高,-4.6,--,0.8美元,0.1美元,3美元,若数据下滑则利好原油***

英伦金融投资管理部

编辑: 来源:英伦金融