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英伦金融-英伦金融:「原油交易策略」美股遭遇黑暗平安夜,油价再创新低

加入日期:2018-12-26 10:21:55

  顶尖财经网(www.58188.com)2018-12-26 10:21:55讯:

英伦金融:上个交易日,原油价格连续第三个交易日下跌,至一年多以来最低,跌幅超过百分之6。股市近期下挫,及美国政府局部停止运作,使市场越来越担心经济将会陷于停顿,并且削弱原油需求。油价受影响,尾段跌势加剧。纽约期油以每桶42.53美元收市,为去年7月21日以来最低收市价,跌3.06美元,跌幅百分之6.7。伦敦期油收市报50.47美元,为去年8月16日以来最低收市价,跌3.35美元,跌幅百分之6.2,为上月20日以来最大跌幅。石油输出国组织和俄罗斯等盟友本月较早时达成协议,下月开始减产。阿拉伯联合酋长国能源大臣马兹鲁伊表示,如果减产未能够使油市供求回复平衡,油组和盟友将会召开特别会议商讨对策。另外,根据中国海关总署数字,沙特阿拉伯上个月向中国出口原油数量增至每日159万6千桶,成为中国最大原油供应国。俄罗斯排名第二,上月每日供应量为159万3千桶。从供应面看,OPEC+已就2019年的减产目标达成为期半年的协议,其中OPEC承担80万桶份额,其他非OPEC产油国承担40万桶份额,受制裁的伊朗则豁免减产义务,美国国内页岩油产量稳中有增,此前随着减产协议的执行,市场趋于平衡,但美国增产步伐不减,OPEC+内部利益分歧日渐明显,协议存在难以为继的可能性。从需求面看,欧美政局不稳,英国脱欧、意大利预算赤字、法国因燃料税调增爆发动乱等问题困扰欧元区经济前景,美中期选举国会驴象分治,加上特朗普大打贸易战等不确定性因素,全球经济复苏道路荆棘密布,原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑,从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效,油价从低位回升,随着供需矛盾缓和,减产协议执行率逐步降低,油价积累的大量涨幅陆续回吐,美国总统特朗普确认退出伊朗核协议,油价反弹至68-70美元区间后宽幅震荡,美沙俄三巨头增产势头迅猛,美豁免多国伊朗原油进口禁令,制裁态度软化,G20峰会中美贸易达止战共识,油价惊险守住50美元整数大关后一度出现报复性反弹,OPEC+艰难地就2019年减产目标达成协议,但美股跌势反复,市场谨慎评估OPEC+减产前景,油价在短暂盘整后一举向下击穿50美元心理支撑,恐慌情绪蔓延,油价连续上演塌方式崩跌,多头放弃抵抗缴械投降,油价暴跌至42美元附近跌势仍难言尽头。若经济数据利好股市情绪,或事件影响原油供应预期,未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位,但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破,若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文,或美国页岩油产量剧增,则可能打压油价后期再陷回调,支持看41.41,40.00,阻力看43.00,44.43。目前OPEC+已就2019年减产目标达成协议,特朗普政府态度存疑,伊朗受制裁但禁令豁免使制裁措施弱化,全球经济增长前景不佳能源需求或受抑,美国库存状况左右短期波动,较高值搏率的交易策略,以适量逢高做空或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1)0900以亚太区股市回稳预期适量好仓,波幅逾0.1~0.3美元

2)2200以美国10月S&P/CS20座大城市未季调房价指数年率低于预期适量淡仓,波幅逾0.3~0.5美元**

3)2300以美国12月里士满联储制造业指数低于预期适量淡仓,波幅逾0.3~0.5美元**

4)在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:

A)首触43.00适量淡仓,目标42.06,41.41

B)上破43.00适量好仓,目标43.78,44.43

C)跌穿41.41适量淡仓,目标40.72,40.00

D)首触40.00适量好仓,目标40.72,41.41

油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下,料走势会较为大幅震荡,但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间,短线料该区间上下3~5美元,即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

阻力

43.00

44.43

46.23

支持

41.41

40.00

37.75

【环球市况焦点及分析】

平安夜美国的金融市场却并不“平安”,美国财长努钦紧急召开危机小组会议,会议结果显示市场“正常运转”且流动性状况良好,但投资者并不买账;而美国政府的停摆危机越演越烈,市场的恐慌情绪迅速蔓延,美股遭遇最黑暗的圣诞前夜,标普500指数跌至近20个月低点,并创下历年圣诞假期前一天的最糟糕表现。美元指数未能突破97关口附近的压力,震荡回落后在96.5水平稍偏上方靠稳,避险资金涌入金银,金价剑指1270美元大关。原油方面,“最黑暗平安夜”美股惨遭遭血洗,而油价亦未能幸免,临近尾盘多头放弃抵抗并缴械投降,在暴跌逾6%后油价续创2017年年中以来新低,全球经济增长放缓的忧虑情绪弥漫市场,虽然OPEC+已达成2019年减产的共识,但在需求预期断崖的情况下,此举能否扭转供应过剩的局面仍是未知之数。圣诞元旦假期来临,年末收官行情的交投或相对清淡,多空双方偃旗息鼓,各自打扫战场。数据方面,在美国,预计20座大城市房价表现平稳,初请轻微增加,FHFA房价指数轻微走高,谘商会消费者信心大致持稳,新屋销售环比小幅增加,批发库存轻微走低,成屋签约销售状况依然不太理想。在欧洲,预计欧元区;德国实际零售销售表现欠佳,CPI基本持平;英国Nationwide房价指数变化不大。在亚太区,预计中国规模以上工业企业利润增长放缓;日本失业率小幅下降。此外,中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况,亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息,油价反弹力度可以很大,投资者需紧盯消息面动向,顺势而为。

英伦金融【原油】:美股遭遇最黑暗的平安夜,多头缴械油价再创新低。1)首个即市策略,跌破41.41,目标40.72,40.00,突破可追39.24,38.67。2)反之,升穿43.00可适量做多,看43.78,44.24,突破追45.00,45.77。3)最后一个策略,目前OPEC+已就2019年减产目标达成协议,特朗普政府态度存疑,伊朗受制裁但禁令豁免使制裁措施弱化,全球经济增长前景不佳能源需求或受抑,美国库存状况左右短期波动,以45.00-46.23区间作适量空单,追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急,必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】纽约股市连续第四个交易日急跌。三项主要指数都是跌超过百分之2,至一年多来最低。道琼斯工业平均指数跌六百多点。圣诞节前美股只有半日市。美国财政部长姆钦召开外界称为「预防大跌市小队」的金融市场工作组会议,加上美国政府局部暂停运作可能会持续至明年初,及美国总统特朗普再度抨击联邦储备局,美股受影响。各类股份全面下跌,科技股、健康护理股与银行股表现较差。三项主要指数都是连续第四个交易日急跌,道指与标普五百指数以全日最低收市。开市道指跌128点,上午中段跌幅曾经收窄至约106点,其后再度下跌,最后录得去年9月7日来最低收市,跌幅百分之2.9。30只成份股全数下跌。标普五百指数录得去年4月21日来最低收市,跌百分之2.7,与最近收市新高比较跌百分之19.8,贴近熊市区。反映投资者恐慌情绪的波动指数升至2月5日来最高。若美股走强则利好油价上扬,反之亦然。

【美元指数】美元兑主要货币汇价普遍下跌,兑日圆触及四个月来最低。美国政府局部暂停运作,可能会持续至下月,加上美股继续急跌,美元受影响,兑日圆与瑞士法郎跌幅较大。英镑兑美元曾经升至两星期来最高。美汇指数在96水平偏软。目前美联储不容美元走得太强,走势是在没干预下上扬,到一定位置则有打压,走势有人为因素及避险资金支持。

【原油分析】

【技术面分析】技术上,前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效,油价从低位回升,随着供需矛盾缓和,减产协议执行率逐步降低,油价积累的大量涨幅陆续回吐,美国总统特朗普确认退出伊朗核协议,油价反弹至68-70美元区间后宽幅震荡,美沙俄三巨头增产势头迅猛,美豁免多国伊朗原油进口禁令,制裁态度软化,G20峰会中美贸易达止战共识,油价惊险守住50美元整数大关后一度出现报复性反弹,OPEC+艰难地就2019年减产目标达成协议,但美股跌势反复,市场谨慎评估OPEC+减产前景,油价在短暂盘整后一举向下击穿50美元心理支撑,恐慌情绪蔓延,油价连续上演塌方式崩跌,多头放弃抵抗缴械投降,油价暴跌至42美元附近跌势仍难言尽头。此外,中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策,亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向,顺势而为,风险的头寸必须有所规划。

黄金分割回调分析:

近期波浪回调

重要黄金回调

阻力

46.23

阻力

44.43

阻力

43.00

支持

41.41

支持

40.00

支持

37.75

阴阳烛形态:

4小时

日图

周图

形态

震荡下行

震荡下行

区间震荡

顶底形态及均线分析:

阻力

重要整数43.00

前期高位44.43

前期高位46.23

支持

前期低位41.41

重要整数40.00

前期低位37.75

市况爆发性及急促性高,媒体对油价波动诠释又见谬论,入市前必须头脑清醒,严守止损。

【指数及外汇市场对油价关注事项】

----,美元指数升穿97.71,中,0.3美元,美元上行确认则油价受压

----,美元指数跌破94.79,中,0.3美元,美元下行明显则油价受惠

----,美股升穿23500上方,中,0.5美元,美股走强上扬则油价受惠

----,美股跌破20500下方,中,0.5美元,美股乏力回调则油价受压

英伦金融投资管理部

编辑: 来源:英伦金融